A causa del coronavirus, l'Europa e gli Stati Uniti sono stati costretti ad aumentare il debito pubblico.
Questa è la situazione degli Stati Uniti, come vedete in grafico il deficit è ai livelli più alti della storia con un disavanzo altissimo.
Il deficit è la differenza tra uscite ed entrati statali.
Quando, come nel periodo attuale le uscite statali superano le entrate si realizza il deficit pubblico.
Gli Stati Uniti ma anche L'Europa con i singoli paesi, sono molto indebitati, e per finanziarsi continuano ad emettere titoli del tesoro.
Come vedete in grafico l'emissione di titoli del tesoro è alle stelle.
Dal punto di vista dei finanziamenti, il 71% di tutti i titoli del Tesoro emessi nell'ultimo anno matura in meno di 12 mesi, con il risultato che i Buoni del Tesoro in circolazione salgono a 5.000 miliardi di dollari, siamo ad un emissione doppia rispetto alle crisi dei subprime del 2008-2009, e a differenza di allora le casse dello stato sono ad un livello molto più basso.
Significa che lo stato si sta indebitando molto rispetto a quello che potrebbe, in quanto la cassa è molto bassa.
Considerando il totale dei buoni del tesoro emessi nel 2021, nei prossimi anni ci saranno 8,5 trilioni di dollari di Buoni del Tesoro che matureranno.
Per soddisfare i creditori ci sarà un unico modo, stampare moneta nel breve termine.
Data la situazione, i rendimenti dei bond governativi dei maggiori paesi non possono essere alti, anzi sono sempre maggiori le possibilità che anche il bond decennale Usa passi ad un rendimento negativo, come avvenuto tra gli anni 70-85.
Con 15 trilioni di dollari di obbligazioni a rendimento negativo, azioni sopravvalutate, minacce di inflazione o crisi del debito, I'oro, l'argento e il settore dei minatori di metalli preziosi sono tra gli strumenti più interessanti per ottenere grossi profitti a lungo termine.
Stiamo assistendo infatti ad una crescita forte e sostenibile dei ricavi nel settore dei minatori.
Non è un caso che con una mossa a sorpresa Warren Buffet, da sempre contrario al settore dei metalli, abbiamo acquistato azioni Barrick Gold per un controvalore di oltre mezzo miliardo di $.
Barrick Gold È la più grande società di estrazione dell'oro al mondo.
Un fattore molto importante da tenere in considerazione è anche il rapporto Argento/Massa monetaria che è sui minimi storici come vedete in grafico, la situazione è simile per l'oro.
Significa che le potenzialità di crescita dell'oro e dell argento sono molto alte in relazione al momento storico in cui ci troviamo, dove la stampa di moneta è altissima.
Questo potrebbe portare a breve a l'inflazione che favorirà i metalli preziosi.
Se c’è troppa offerta di denaro, il valore del denaro scende diminuendo il potere di acquisto, il risultato è che i prezzi di tutti i beni e i servizi salgono dando vita all'inflazione.
Antonio Ferlito nato nella "Milano del sud", Vincitore della Traders'cup, Dal 2008 non si perde un giorno di borsa.
Ciao Antonio, grazie per l'analisi. Quindi, se ho capito bene, S&P che è passato da 2000 a circa 4000 ...il mercato si è sbagliato?
Se tu hai un mutuo con scadenza residua di 10 anni al tasso del 5%, e per pagare quelle rate richiedi un altro mutuo di un valore doppio rispetto a quello iniziale ma questa volta però il tasso è al 1% .
Si il tuo debito aumenta, ma il costo di finanziamento si riduce di un 400% e sei facilitato ad impiegare capitali che basta che ti renda un 2% e ci hai già guadagnato (vedasi incentivi auto, bonus 110%, pensi che siano regali?)
Sei davvero sicuro che lo stock di debito diventi un problema? In piena emergenza covid, qualche alto funzionario parlava di stralciare debito pubblico, poi hanno messo tutto a tacere.
Oro e Argento vengono utilizzati come collaterali dalle banche centrali (le uniche nazioni a guadagnare davvero dal rally di oro e argento sono Russia Cina e America). Credi che la svalutazione del dollaro implichi un qualche legame con la realtà economica? Pensi che l'europa uscirà meglio da questa crisi e quindi il cambio eurusd rispecchi questa evoluzione? Balle
Pierluigi_Bernardi
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Siamo in un periodo in cui stiamo assistendo a movimenti di mercato che in molti casi non hanno precedenti in ampiezza. Rispetto tantissimo chi è sui mercati come te da tanto. La prima domanda di therexol mi permetto di dire, mi sembra mal posta in quanto è appunto l'aumento della moneta in circolazione uno degli elementi che ha portato al verificarsi di massimi storici sul mercato azionario. Io ho solo qualche anno di esperienza in meno di te Antonio, e quello che posso consigliare in questi mesi rimanenti del 2020 è semplicemente un ottimo controllo del rischio e stare attaccati al prezzo come delle cozze. Se prenderò posizioni su gold, concordo che saranno long. Buon lavoro!
Se tu hai un mutuo con scadenza residua di 10 anni al tasso del 5%, e per pagare quelle rate richiedi un altro mutuo di un valore doppio rispetto a quello iniziale ma questa volta però il tasso è al 1% .
Si il tuo debito aumenta, ma il costo di finanziamento si riduce di un 400% e sei facilitato ad impiegare capitali che basta che ti renda un 2% e ci hai già guadagnato (vedasi incentivi auto, bonus 110%, pensi che siano regali?)
Sei davvero sicuro che lo stock di debito diventi un problema? In piena emergenza covid, qualche alto funzionario parlava di stralciare debito pubblico, poi hanno messo tutto a tacere.
Oro e Argento vengono utilizzati come collaterali dalle banche centrali (le uniche nazioni a guadagnare davvero dal rally di oro e argento sono Russia Cina e America). Credi che la svalutazione del dollaro implichi un qualche legame con la realtà economica? Pensi che l'europa uscirà meglio da questa crisi e quindi il cambio eurusd rispecchi questa evoluzione? Balle