BacktestRookies

Average Down

This strategy has been published for a Pyramiding tutorial on the Backtest Rookies website.

For a full overview of the code and an introduction to Pyramiding check out our site.

Summary
The code example will create a simple script that allows us to average down whenever our portfolio is down x%. The idea will be to bring our average cost down so that we can still exit with a profit when conditions improve. With this in mind, the strategy shall also have a simple take profit exit at x% above our average price.

Inputs

  • Target Loss to Average Down (%): This is the target percentage level will trigger us to average down. In other words, if we have a close below this level from our average buying price, we will average down.
  • Target Take Profit: A standard take profit percentage level. Use this to set how much profit you will target.
  • % Of Current Holdings to Buy: Is the number of shares/contracts we will aim to buy when we average down. 50 will mean we buy 50% of our current holdings. So if we have 100 shares, then we buy 50 when we average down.
  • SMA Period: Defines our SMA lookback period. Our strategy will enter the first/initial position when we have a close above our SMA level.



Skrip sumber terbuka

Dalam semangat TradingView yang sebenar, penulis skrip ini telah menerbitkannya dengan menggunakan sumber terbuka supaya pedagang-pedagang dapat memahami dan mengesahkannya. Sorakan kepada penulis! Anda dapat menggunakannya secara percuma tetapi penggunaan semula kod ini dalam penerbitan adalah dikawalselia oleh Peraturan Rumah. Anda boleh menyukainya untuk menggunakannya pada carta.

Penafian

Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.

Ingin menggunakan skrip ini pada carta?