Mulakan

Data pembubaran: apa yang perlu dilihat dan kenapa ia penting

Pencairan merujuk kepada penutupan automatik posisi leveraj. Bursa kripto membenarkan posisi hadapan perpetual dileverajkan, yang menaikkan potensi keuntungan dan kerugian. Pembubaran terjadi apabila baki margin jatuh di bawah tahap keperluan penyelenggaraan bursa.

 

KANDUNGAN:

Bagaimana membaca data pembubaran (liquidations)

Pembubaran boleh terjadi apabila dagangan dileverajkan, bermaksud bursa meminjamkan wang kepada pedagang supaya mereka boleh membina posisi lebih besar. Bursa menjelaskan harga pembubaran berdasarkan kepada dana yang ia pinjamkan.

Sebagai contoh, dengan 2x leveraj, harga pembubaran boleh menjadi anggaran 50% dari harga semasa dalam arah bertentangan dalam dagangan. Jika anda membuka dagangan panjang pada Bitcoin pada harga $100,000 dengan leveraj 2x, anda boleh mendapat 100% jika harga mencecah $150,000 dan bukannya 50%. Tetapi jika harga jatuh dalam anggaran $50,000, anda akan mendapat panggilan margin dan posisi anda akan dibubarkan.

Pembubaran berlaku kerana bursa perlu melindungi posisi dileverajkan daripada jatuh di bawah tahap margin diperlukan. Apabila harga bergerak pada arah bertentangan, kerugian dagangan akan menaik dan bursa mungkin terpaksa menutup posisi secara paksa untuk mengelakkan kerugian bertambah.

Pembubaran kelihatan sama seperti dagangan lain pada buku pesanan, kerana ia tidak berbeza daripada dagangan lain — ia adalah transaksi beli atau jual yang sama.

Pembubaran panjang bermaksud posisi panjang ditutup secara paksa.

Pembubaran singkat bermaksud posisi singkat ditutup secara paksa.

Sama ada anda adalah pedagang harian atau sedang membina portfolio anda, data pembubaran boleh menyokong pembuatan keputusan anda:

  • Sokongan dan rintangan: Kelompok pembubaran selalunya terbentuk berdekatan dengan tingkatan harga utama di mana ketidakstabilan mungkin menaik
  • Jangkaan ketidakstabilan: Kenaikan pembubaran boleh memberikan isyarat ketidakstabilan jangka pendek berkemungkinan akan kekal tinggi
  • Sentimen pasaran: Ketidakimbangan pembubaran boleh menunjukkan sama ada pasaran adalah terlalu bulis atau bearis, membantu menemui sentimen bersesakan (crowded sentiment)
  • Kekuatan trend: Jika harga terus bergerak selepas pembubaran besar, bermaksud trend mungkin masih kuat. Jika pergerakan terus terencat, ia mungkin memberikan isyarat kelesuan
  • Potensi balikan: Lonjakan pembubaran besar boleh terjadi berdekatan puncak dan jurang tempatan, di mana pedagang yang terlebih leveraj akan dibubarkan sebelum harga menjadi stabil atau membalik
  • Pengurusan risiko: Liquidation data can warn you when the market is becoming overheated, which can help you avoid entering late or using too much leverage
  • Pengecaman penekanan: Pembubaran kedudukan singkat yang tinggi boleh memberikan isyarat tekanan singkat (short squeeze), manakala pembubaran kedudukan panjang boleh memberikan isyarat tekanan panjang (long squeeze). Dalam kedua-dua kes, pergerakan harga adalah dipacu oleh leveraj berlebihan dan bukannya pergerakan harga "sebenar"

Bagaimana melindungi diri dari panggilan margin

Ada beberapa perkara perlu diingati, yang semuanya penting:

  • Gunakan leveraj lebih rendah: Beberapa bursa menyediakan leveraj sehingga 125x, yang selalunya akan merosakkan portfolio. Leveraj 10x adalah masih agak tinggi untuk dagangan intrahari
  • Tentukan strategi anda: Kenal pasti kadar risiko/ganjaran, masa pegangan dan toleransi risiko anda
  • Tetapkan henti rugi yang sesuai: Sebaik sahaja ia diletakkan, elakkan menggerakkannya atau membatalkannya dengan harapan mendapatkan keuntungan lebih besar
  • Elakkan berdagang melawan trend: Mungkin akan ada balikan, tetapi pasaran boleh kembali dengan cepat kepada arah utama trend

Bagaimana untuk mencari data pembubaran di TradingView

Pada Carta Super, pergi ke dialog Penunjuk → Asas → Derivatif → Kadar Pembiayaan.

Disebabkan data pembubaran dikumpul merentasi banyak bursa, anda boleh memilih untuk memaparkannya dalam bentuk:

  • Diaggregasikan: Menunjukkan pembubaran aset merentasi semua bursa tersedia
  • Tidak Diaggregasikan: Menunjukkan pembubaran aset pada satu bursa tunggal

Nota: Pasaran semerta hanya menunjukkan data diagregasikan. Untuk data tidak diagregasikan, pilih kontrak hadapan.

Cara lain untuk mengaksesnya adalah melalui Penyaring Syiling Kripto.

Disebabkan bursa kripto selalunya beroperasi selama 24/7, 24 jam dalam penyaring bermaksud dari 24jam lepas, berakhir pada minit semasa. Data ini dikemas kini secara automatik.

Dalam Graf Asas, anda akan dapat membandingkan asas dan data bursa. Hanya pilih simbol dan metrik yang tersedia.

Pada halaman simbol syiling, cari tab Derivatif. Di situ anda boleh boleh melihat ini dan data utama lain untuk syiling.

Halaman simbol menunjukkan data diagregasikan sahaja.

Bursa-bursa yang dirangkumi metrik

Data pembubaran adalah tersedia untuk niaga hadapan perpetual kripto pada bursa-bursa berikut:

  • Binance
  • Bybit
  • Deribit
  • HTX
  • OKX
  • BitMEX (tidak tersedia untuk data diagregasikan)
Nota: Nilai-nilai mungkin ditunjukkan dalam mata wang asas atau disebut harga, bergantung kepada derivatif bursa dan kripto.

Ringkasan pembubaran

Data pembubaran boleh membantu anda memahami dengan lebih baik bagaimana leveraj mempengaruhi tindakan pasaran, dari lonjakan ketidakstabilan kepada pemusatan posisi dan potensi balikan. Digunakan bersama-sama dengan pengurusan risiko yang kuat, ia boleh memberikan konteks kepada keputusan dagangan dan membantu menavigasi pasaran dengan lebih berhati-hati.

Juga baca:

Cumulative Volume Index (CVI)
Deposit baharu Ethereum