Menguasai Pencari Strategi Opsyen
Pencari Strategi Opsyen adalah alat yang membantu anda mencari strategi opsyen yang paling sepadan dengan pandangan anda tentang bagaimana pasaran akan menetapkan harga kepada satu sekuriti di masa hadapan.
Katakan anda menjangkakan Nvidia untuk naik dengan pantas sepanjang bulan hadapan, didagangkan sekurang-kurangnya 10% di atas harga semasanya. Anda perlu memilih satu spread opsyen yang menjelaskan dengan terbaik cerapan bulis ini dari semua strategi yang ada.
Pencari Strategi Opsyen boleh menyenaraikan dan memberikan kedudukan kepada spread yang sejajar dengan jangkaan pasaran anda menggunakan nisbah ganjaran kepada risiko. Metrik ini mewakili pembayaran dijangkakan relatif kepada risiko maksimum, di mana risiko maksimum dianggarkan pada susutan sejarah sepanjang ufuk dagangan untuk instrumen tertentu, diukur pada tahap keyakinan 99%.
Paparan Pencari Strategi Opsyen
Sebaik sahaja anda membuka tab Pencari Strategi Opsyen buat pertama kali, instrumen lalai akan dipilih. Anda akan melihat satu jadual menunjukkan strategi opsyen untuk bulan hadapan, berdasarkan jangkaan perubahan harga +5% ke +10%.
Strategi disusun mengikut ganjaran kepada risiko mereka dalam susunan menurun (terbaik kepada terburuk). Anda boleh mengubah susunan pada bila-bila masa. Selain daripada itu, anda boleh melihat pembayaran dijangkaka (dikira daripada fungsi pembayaran), risiko maksimum (kebarangkalian 1%) dan metrik utama lain.
Sama seperti Rantaian Opsyen, anda boleh membesarkan mana-mana baris untuk melihat metrik dengan lebih terperinci dan melancarkan pembina.
Ramalan dan penapis
Untuk mencari strategi anda, anda pada mulanya perlu memilih penapis. Dua selalunya diperlukan, yang lain adalah tambahan. Menggunakan penapis tambahan, anda boleh mengecilkan keputusan untuk ketepatan lebih tinggi.
Dua parameter yang diperlukan:
- Julat harga dijangkakan oleh asas instrumen
- Julat masa di mana anda menjangkakan julat akan dicapai
Penapis jenis strategi membenarkan anda untuk memasukkan hanya strategi yang anda mahukan. Sebagai contoh, strategi asas (call dan put) termasuk yang lebih sulit lain seperti iron condors dan butterflies.
Untuk menghadkan jarak antara strike dalam strategi, laraskan penapis Lebar spread dan pilih lebar yang sesuai, diukur dalam bilangan strike. Penapis ini dilaksanakan serta-merta kepada semua strategi opsyen yang menggunakan parameter lebar.
Untuk menapis opsyen digunakan dalam strategi menggunakan moneyness (ATM/OTM/ITM), tetapkan penapis Moneyness.
Untuk memilih hanya strike simetri, aktifkan togol Strike simetri.
Simetri akan dilaksanakan hanya kepada strategi empat kaki (four-leg strategy). Strategi dikira simetri jika jarak (dalam bilangan strike) antara bucu strike dan jiran dalamannya adalah sama pada kedua-dua bahagian.
Anda boleh melaksanakan berbilang penapis secara serentak atau menggunakan hanya penapis yang relevan.
Juga baca: