INTEL CORPORATION NASDAQ:INTC
INTEL CORPORATION NASDAQ:INTC
65
Рынок закрыт
47.39 0.61 (1.27%)
Объём
29.201M
За 1 день
47.09 - 48.12
Прибыль на акцию
4.37
Рын. кап.
219.072B
Цена/приб.
11.15
Дивидендный доход
2.50%
Диапазон 52 недели 42,04 - 57,60
объем 29200847
Avg. объем 27624916
Рыночная капитализация 216.288B
Бета (3 года Ежемесячно) 0,80
Коэффициент PE (TTM) 14,81
EPS (TTM) 3,20
Дата получения 24 января 2019 года
Прямой дивиденд и доход 1,20 (2,46%)
Дата выдачи дивидендов 2018-11-06
1y Target Est 54,91
PEAK! $ AMD $ NVDA $ SQ $ SHOP $ NFLX $ ROKU $ CRM $ ADBE $ MSFT $ AAPL $ AMZN $ CAT $ IBM $ MMM $ TXN $ ADBE $ TWTR $ FB $ BABA $ INTC $ TSLA $ ATVI
$ INTC $ NVDA $ AMD $ MU $ AMAT $ lrcx Bravo INTC CFO. Объявил о выкупе после ERDA NVDA, сделав акции INTC без изменений.
INTC делает 2x прибыли CSCO этим qtr, продажи на 30% выше, чем CSCO .. INTC по-прежнему торгуется со скидкой 50% от MSFT
MKM Partners «Рубен Рой» поддерживает рейтинг «Покупать» на Intel с неизменной ценой в 58 долларов.
Тезис
Intel медведи быстро выделяют усиленную конкуренцию в группе центров обработки данных и более жесткие сравнения в 2019 году, ожидается, что Intel увеличит свой адресный рынок на ориентированных на данные конечных рынках, сказал Рой в заметке. Собственное управление компании ожидает, что к 2020 году ее TAM составит 300 млрд. Долл. США, что может быть связано с дифференцированной пользовательской платформой и системными решениями.
Между тем, Рой сказал, что инвесторы могут взглянуть на доску Intel как еще один бычий индикатор. Недавнее увеличение платы в размере 15 млрд. Долл. США до его утвержденной программы выкупа акций свидетельствует о «приверженности акционерам». Существующая авторизация имеет 4,7 млрд. Долл. США в виде разрешенных выкупов, что, вероятно, будет продолжаться наряду с приобретениями и стратегическими инвестициями наряду с выплатами дивидендов.
Ожидая окончания финансового года 2018 года, руководство Intel руководствовалось 31-процентным ростом прибыли на акцию на 31% до 4,53 долл. США. Аналитик сказал, что это происходит в то время, когда акции торгуются с 10-кратным форвардным доходом, что является дисконтом к его пятилетним средним доходам в среднем 14 раз и дисконтом к группе сверстников в среднем в 15 раз. Таким образом, акции Intel предлагают инвесторам благоприятный риск вознаграждения профиля в текущей изменчивой среде.
Цена Действие
Акции Intel торговались на 1,4 процента до 48,16 доллара в понедельник днем.
Ссылки по теме:
Sell-Side защищена от Intel, несмотря на квартал Beat-And-Raise: «Cycle Risk A Deterrent»
Intel - единственный кандидат в полупроводниковый сектор для оценки роста, Номура говорит об обновлении
Последние рейтинги для INTC
Дата Фирма действие От к
Октябрь 2018 г. BMO Capital Ведет опережать опережать
Октябрь 2018 г. Nomura Ведет купить купить
Октябрь 2018 г. Nomura Обновления нейтральный купить
Чип гигант Intel «s (NASDAQ: INTC) центр обработки данных группа (DCG) бизнес процветала в течение 2018. В течение первых трех кварталов года, этот сегмент оказался более чем в $ 16,9 млрд выручки - до 25,5% в годовом исчислении в течение года - и прибыль от операционной деятельности увеличилась до 8,4 млрд. долл. США с 5,4 млрд. долл. годом ранее.
Эта производительность, по-видимому, приятно удивила, даже Intel, с финансовым директором и временным генеральным директором Бобом Сваном, заявив, что прибыль компании за 25 октября говорит о том, что бизнес DCG «растет более чем в два раза выше, чем мы ожидали в январе».
В прошлом квартале этот сегмент вырос на 6,14 млрд долларов. И, глядя в будущее, Сван сказал инвесторам, что доход от DCG «установит еще один рекорд в размере около 6,3 млрд долларов в четвертом квартале».
Хотя эта цифра сама по себе сама по себе, она будет представлять собой рост в годовом исчислении всего лишь на 13% - это значительно отличается от темпов роста, которыми сегмент пользовался в течение первых трех кварталов 2018 года.
Давайте перейдем к тому, что темпы роста сегмента DCG в Intel будут снижаться в четвертом квартале 2018 года.
«Более жесткая комп»
Лебедь сказал, что Intel ожидает «действительно солидный спрос» для своих продуктов центров обработки данных в четвертом квартале. Он согласился, однако, что «это на ... намного более сложном, потому что четвертый квартал прошлого года был отличной четвертью для бизнеса DCG».
Хотя может показаться трудным представить себе время, когда спрос на процессоры центров обработки данных не бурно развивался, учитывая, насколько сильно бизнес выполнил в течение 2018 года, в прошлом году для сегмента этот показатель был не таким уж хорошим. В 2017 году доход DCG от Intel вырос менее чем на 11%.
В четвертом квартале прошлого года сегмент вырос на 19,6%; Рост продаж DCG в течение первых трех кварталов 2017 года был лишь скромным - 7,3%.
Это означает, что в течение первых трех кварталов 2018 года у DCG было намного больше базовых линий, и, как отмечает Лебедь, - гораздо более сложный базовый уровень, который вырастет в текущем квартале.
Ожидайте роста DCG в 2019 году
Один из «встречных ветров», который Swan выделил для Intel в целом на звонке 25 октября, заключается в том, что «для нас это был фантастический год, и я думаю, что для индустрии это просто делает comps немного более жестким, когда мы идем в следующем году ».
Это справедливо для большинства бизнеса Intel, и это особенно актуально для DCG.
Действительно, стоит отметить, что недавняя история показывает, что после того, как у DCG был год особенно быстрого роста, за ним последовали значительно более низкие темпы роста в последующие годы. Например, в 2010 году Intel сообщила о росте доходов DCG на 34,8%. За этим последовал рост на 16,5% в 2011 году, рост на 6% в 2012 году и рост на 6,9% в 2013 году. В 2006 году рост доходов от DCG вырос на 18,3%, за которым последовало чуть более 11% роста в 2015 году, около 7,9% рост в 2016 году, а затем примерно на 11% в 2017 году.
После огромного 2018 года для DCG, не удивляйтесь, если этот темп роста существенно снизится в 2019 году.
Хотя большая часть чипа гигант Intel «s (NASDAQ: INTC) доходов поступает от продаж процессоров для персональных компьютеров и центров обработки данных, меньше компании Интернета вещей группы (IoTG) выгодно - и он растет. Вот что делает подразделение, согласно самой последней ежегодной регистрации компании:
IOTG разрабатывает и продает высокопроизводительные интернет-решения Things для розничного, автомобильного, промышленного и видео наблюдения, а также широкий спектр других встроенных приложений.
В течение первых трех кварталов 2018 года IoTG собрал выручку в размере 2,64 млрд. Долл. США - на 15,2% по сравнению с суммой, полученной в течение этих кварталов в 2017 году, - и сбросил операционный доход в размере 791 млн. Долл. США - более чем в два раза больше, чем в 390 млн. Долл. США сгенерированный за тот же период годом ранее.
Босс IoTG Том Ланцш недавно представил на Глобальной технологической конференции UBS. Вот некоторые из моментов, которые стоит выделить из этой презентации.
Извините за боль, клиенты!
Во время недавнего звонка Intel, финансовый директор и временный генеральный директор Боб Сван признались, что компания не сможет полностью удовлетворить спрос на свои процессоры - ситуация, которая заставила компанию увеличить свои расходы на производственные мощности в этом году , и будет означают еще больший импульс к расходам на логику чипа в 2019 году .
«В наших продуктовых линейках наших процессоров мы уделяем приоритетное внимание производству наших процессоров Xeon и Core, чтобы мы и наши клиенты могли обслуживать высокопроизводительные сегменты рынка», - сказал Лебедь. В результате «из-за проблем с поставками мы ожидаем, что доход от IoTG снизится примерно на 15% последовательно».
Во время конференции Ланцш сказал, что он «только что вернулся из Китая и Тайваня в течение последней месячной встречи со всеми нашими клиентами ... [и] снова, я приношу извинения за боль, которую мы сейчас проводим».
Он действительно уточнил, что «это не проблема, вызванная спросом, это проблема с поставкой».
«Таким образом, ничто, лежащее в основе нашего бизнеса, которое, как мы думаем, не будет затронуто этой нехваткой, несмотря на боль, которую она ставит наших клиентов в краткосрочной перспективе», - добавила исполнительная власть.
Это не просто дешевые чипы
«Большинство людей не понимают, что средний ASP моего продукта превышает 100 долларов», - сказал Ланцш. Он отметил, что некоторые «думают о [Интернете вещей] в маленьких маленьких устройствах, это не то, где мы играем». Чтобы довести этот момент до дома, он отметил, что вторая по величине доля доходов, получаемых от IoTG, поступает от высокопроизводительных процессоров Xeon от высокопроизводительных центров обработки данных. А в 2017 году продажи процессоров на основе Xeon были самыми быстрыми темпами.
«Итак, опять же, речь идет не о устройствах на базе Atom, хотя это часть моего портфолио, - объяснил Ланцш. (Atom - это низкопроизводительная или маломощная процессорная линейка Intel).
Дополнительная настройка
Раньше Ланцш сказал, что его сегмент «просто использует существующие технологии и применяет его к вертикалям», но это меняет ситуацию. IoTG имеет «четыре пользовательских чипа в разных формах ... мы всегда стараемся использовать основную вычислительную технологию остальной корпорации».
Расширяясь на этом, Ланцч отметил, что многие предложения Intel состоят из двух чипов. Первый чип содержит основные вычислительные элементы (ядра процессора, графические процессоры и т. Д.), А второй - концентратор контроллера платформы - PCH для краткости. Вообще говоря, продукты Intel Core и Xeon имеют отличную обработку и PCH-матрицы, в то время как продукты на основе Atom в эти дни объединяют все эти функции в один кусок кремния.
«Таким образом, мы можем взять основной процессорный кристалл ядра, который мы можем использовать для компьютера ... но мы можем создать дифференцированный кремний для моих партнеров или моих клиентов, выполнив эти индивидуальные чипы PCH», - пояснил Ланцш.
Он также рассказал о том, как компания делает «индивидуальную работу в отношении технологии ускорения через Movidius, где мы сейчас очень сосредоточены не только на фотоаппарате, но и на том же уровне, что и на самом деле, и как мы ускоряем это». (5 сентября 2016 года Intel объявила о приобретении Movidius, компании, которая создала маломощные высокопроизводительные платформы на чип-платформе для ускорения приложений для компьютерного зрения).
«Таким образом, я думаю, что мы перешли на более дифференцированные продукты, где это экономически разумно, и использовать основные активы корпорации», - заключил он.
20 ноября 2018 года
Не нужно мигать словами - последние несколько недель были грубыми для технических акций. Индекс сектора технологий S & P 500 упал более чем на 14% с начала октября, достигнув нового многомесячного минимума в пятницу.
И это было просто средним. Некоторые акции, включая пару громких акций FANG, понесли еще большие потери.
Ирония? Третий квартал был рекордным для акций технологического сектора. Индекс технологического сектора S & P 500 за квартал составил $ 16,98 за акцию, что на 39% больше, чем в прошлом году. Фактически, длинная горячая серия роста прибыли перед недавним отрывом от этих имен оставила индекс на отстающем P / E 17,9 и прогнозном P / E 16. Это так же дешево, как эти акции были с 2016 года, а нижние линии, как ожидается, продолжат расти в конце следующего года.
InvestorPlace - новости фондового рынка, советы по продажам и советы по торговле
Перевод: Это билдинг - это возможность выйти на долгосрочные позиции в высококачественных технических акциях.
8 лучших акций для покупки для праздника
С этой целью, это краткое изложение 10 лучших избитых технических акций для покупки в этом недооцененном секторе. В определенном порядке ...
В тот момент, когда вы не знаете, Алфавит (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) является материнской компанией поискового гиганта Google, которая управляет подавляющим большинством доходов от Алфавита.
Бизнес в поисковых системах не такой, каким он был. Хотя веб-трафик никогда не был более тяжелым, цены на «клик» продолжают снижаться, поскольку они становятся все более и более товарными. В последнем квартале стоимость клика снизилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако компания компенсирует это в целом объеме, при этом общее количество кликов увеличилось на 62% четверть назад.
Математика работает. Доказательство находится в долгосрочной тенденции. Только один раз за последние 12 лет компания не смогла сообщить о квартальном росте доходов. Эта полоса не скоро закончится и в ближайшее время, сделав 20% отката от GOOGL с июля возможностью покупки.
Квадрат (SQ)
Это не совсем финансовый фонд, но это не совсем похоже на то, что он принадлежит к техническим запасам. Скорее, Square (NYSE: SQ ) прекрасно вписывается в небольшую ленту рынка, известную как fintech (финансовые технологии), и вполне может быть среди лучших акций, которые можно купить в этой группе.
Вы знаете компанию, даже если вы не знаете, что знаете компанию. Квадрат является создателем маленького квадратного сканера, который крепится к смартфону, превращаясь в машину для приема кредитных карт. Малому бизнесу это нравится, рост выручки на 60% в этом году и прогнозируемый темп роста продаж на 43% в следующем году.
7 технических акций для покупки, которые могут привести к оборачиваемости сектора
Дело не в том, что он обращается к рынку с недостаточным уровнем обслуживания, что делает SQ довольно привлекательным. Катализатором, на котором следует следить, является его зарождающееся кредитование / финансирование бизнеса ... другой рынок, который в значительной степени игнорируется всеми остальными.
Универсальный дисплей (NASDAQ: OLED ) в первую очередь делает дисплеи OLED (органический светоизлучающий диод) и соответствующие технологии.
Хотя экраны OLED были оседланы такими проблемами, как «ожог» и неудобно высокие цены, как и любая другая технология, со временем она станет лучше и дешевле.
Тем временем Universal Display сталкивается с еще более ограниченной проблемой. Продажи смартфонов, которые до сих пор были основным бизнесом, замедляются. А именно, Apple (NASDAQ: AAPL ), которая намерена использовать экраны OLED на двух новых запусках iPhone в этом году, как сообщается, сократила предыдущие заказы компонентов . Это и аналогичные новости привели акции OLED вниз на 35% с августа.
Это может быть, однако, случай, когда явный страх излишне наносил ущерб, который вскоре будет отменен. По прогнозам, в следующем году выручка увеличится на 47%.
Qorvo (NASDAQ: QRVO ) - это не совсем домашнее имя, хотя, скорее всего, почти у каждого домашнего хозяйства в Северной Америке выигрывает хотя бы один продукт, произведенный на Qorvo. От микроконтроллеров до радиочастотных компонентов до технологий Wi-Fi эта компания поставляет простые, но важные части технологий, на которые мы все полагаемся каждый день.
Как и Universal Display, на Qorvo негативно сказалось замедление продаж смартфонов и, в частности, встречного ветра Apple. Также, как OLED складе. хотя, медведи, возможно, разорвали в акции QRVO слишком агрессивно.
10 акций Blue-Chip, которые потеряют вам деньги
Прогнозируемое соотношение P / E сейчас составляет 9,2, и аналитики все еще ищут рост продаж и даже более быстрый рост прибыли в следующем году.
Apple (AAPL)
Apple, с другой стороны, как имя, которое вообще не нуждается в представлении. Это не только самая большая и прибыльная компания в мире, но и самый известный в мире бренд.
Да, продажи смартфонов замедляются, и это повредило Apple больше, чем любой другой наряд; 59% выручки в прошлом квартале было обусловлено продажами iPhone . На самом деле, замедление настолько тревожно, что компания решила больше не делиться данными об объемах продаж. Большинство аналитиков интерпретировали это как признак того, что Apple знает, что предстоящие номера продаж iPhone могут превратиться в пассивы . Это большая часть причины, по которой акции AAPL упали на 24% по сравнению с пиком в начале октября.
Однако рынок в значительной степени забыл, что это Apple. Он всегда находит способ продать что-то и находит способ доставить высококачественный продукт и сделать так.
ServiceNow (NYSE: NOW ) - это машина, которую конкурент не хочет стоять перед. В этом году выручка набирает темпы роста на 35%, что приводит к росту прибыли на 98%. Продажи в следующем году моделируются, чтобы улучшить 29% , подталкивая прибыль до 33%.
Итак, почему NOW запасает 24% от пика в начале сентября? В первую очередь страх, большинство из которых незаслуженно.
То, что в значительной степени недооценивается в отношении ServiceNow, - это то, насколько доход компании от программного обеспечения как услуги является постоянным доходом, то есть его клиенты подписали контракт на бессрочный доступ и бессрочные платежи.
7 ценных бумаг с надбавкими на крутых скидках
По состоянию на последний взгляд, 93% его бизнеса приходится на клиентов, которые уже зарекомендовали себя как постоянные клиенты. Это обеспечивает очень устойчивый, надежный поток продаж и доходов.
Cisco Systems (CSCO)
Сетевой гигант Cisco Systems (NASDAQ: CSCO ) был королем своего рынка, и он все еще есть. Это королевство все чаще ставится под сомнение, поскольку, поскольку меньшие игроки выяснили, как построить лучшую пословичную мышеловку. Виртуализированные сети - в отличие от физических переключателей - еще больше выровняли игровое поле.
Однако слухи о смерти Cisco были сильно преувеличены. Он также может успешно воспроизводить повторяющуюся игру дохода и представил свои собственные варианты виртуализации. По состоянию на конец финансового года, заканчивающегося в июле, почти треть доходов компании повторялась , а выручка от услуг составляла около четверти всего своего бизнеса.
Это не единственная причина того, что акции CSCO могут быть одним из немногих ценных бумаг, которые можно купить раньше, чем позже. Любопытно, что, в то время как большинство других имен были разорены, акции Cisco поднялись. С начала этого месяца они сократились чуть более чем на 8%, и только немного больше, чем с пика в начале октября. Нужно много говорить об устойчивости.
MKS Instruments (MKSI)
MKS Instruments (NASDAQ: MKSI ) выпускает и продает инструменты и технологии, используемые другими высокотехнологичными именами технологий. Его изделия включают оборудование, которое делает полупроводники , солнечные батареи , фармацевтические препараты и многое другое. Это один из тех техников, о которых потребители ничего не знают, но технологические компании знают очень, очень хорошо.
Для немногих инвесторов, которые знают MKS Instruments достаточно хорошо, чтобы владеть позицией в нем, последние 10 месяцев не были забавными. Акции MKSI упали более чем на 40%, достигнув пика в январе, так как инвесторы были вынуждены переосмыслить, насколько сильный рынок технологий на самом деле.
9 лучших акций для покупки на следующее десятилетие
Как было указано выше, тем не менее, технологический сектор только что заработал свой самый прибыльный третий квартал. И МКС просто поступил так же. Сбитый игрок вытащил MKSI вниз до конечного P / E 10, что слишком дешево, чтобы игнорировать.
Intel (INTC)
Да, оставшиеся в живых Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD ) в этом году просто смутили Intel (NASDAQ: INTC ), ревущие от нерелевантности, чтобы угрожать доминированию Intel в мире компьютерных процессоров. Intel даже не подозревала, что ее меньший соперник работает на компьютерных и серверных чипах, которые будут есть в его бизнесе. Возможно, хуже того, AMD явно собирается выиграть гонку по коммерциализации 7-нанометровых процессоров, в то время как Intel все еще пытается создать приличный 10-нанометровый процессор .
Однако достаточно. Intel, несмотря на все свои проблемы, по-прежнему остается Intel, и когда она действительно хочет, она может вернуться в «звериный режим». Не слишком много компаний, торгующих акциями только в 10,5 раз, их перспективные доходы могут похвастаться таким видом .
Тем временем, только чтобы согнуть его потенциал после отскока июня-октября, Intel добавила еще $ 15 млрд. На одобренное финансирование своей программы выкупа акций.
Прикладные материалы (AMAT)
И последнее, но не менее важное: добавьте Applied Materials (NASDAQ: AMAT ) в свой список технических акций, чтобы купить здесь, в тени его 48% отката между мартом и октябрем.
Прикладные материалы, подобные MKS Instruments и Qorvo, не столько производитель технологий, сколько сторонник разработчиков технологий. Компания предлагает множество решений, которые помогают производителям микросхем, компаниям солнечных батарей и производителям экранов производить высококачественные компоненты.
Этот год не был отличным для компании, а продажи по темпам снизились на 9% за весь 2018 год. Это ключевой фактор неудачи акции. Похоже, что бизнес поворачивается. Аналитики в совокупности считают, что в этом году доход улучшится почти на 11%, что приведет к 24% -ному восстановлению прибыли на акцию.
8 лучших акций для покупки для праздника
Точно так же, как обнадеживает то, как остальная часть рынка верит в поворот. Запасы AMAT выросли почти на 20% по сравнению с прошлым месяцем, хотя у него все еще достаточно места для продолжения восстановления.
65
Рынок закрыт
47.39 0.61 (1.27%)
Объём
29.201M
За 1 день
47.09 - 48.12
Прибыль на акцию
4.37
Рын. кап.
219.072B
Цена/приб.
11.15
Дивидендный доход
2.50%
Диапазон 52 недели 42,04 - 57,60
объем 29200847
Avg. объем 27624916
Рыночная капитализация 216.288B
Бета (3 года Ежемесячно) 0,80
Коэффициент PE (TTM) 14,81
EPS (TTM) 3,20
Дата получения 24 января 2019 года
Прямой дивиденд и доход 1,20 (2,46%)
Дата выдачи дивидендов 2018-11-06
1y Target Est 54,91
PEAK! $ AMD $ NVDA $ SQ $ SHOP $ NFLX $ ROKU $ CRM $ ADBE $ MSFT $ AAPL $ AMZN $ CAT $ IBM $ MMM $ TXN $ ADBE $ TWTR $ FB $ BABA $ INTC $ TSLA $ ATVI
$ INTC $ NVDA $ AMD $ MU $ AMAT $ lrcx Bravo INTC CFO. Объявил о выкупе после ERDA NVDA, сделав акции INTC без изменений.
INTC делает 2x прибыли CSCO этим qtr, продажи на 30% выше, чем CSCO .. INTC по-прежнему торгуется со скидкой 50% от MSFT
MKM Partners «Рубен Рой» поддерживает рейтинг «Покупать» на Intel с неизменной ценой в 58 долларов.
Тезис
Intel медведи быстро выделяют усиленную конкуренцию в группе центров обработки данных и более жесткие сравнения в 2019 году, ожидается, что Intel увеличит свой адресный рынок на ориентированных на данные конечных рынках, сказал Рой в заметке. Собственное управление компании ожидает, что к 2020 году ее TAM составит 300 млрд. Долл. США, что может быть связано с дифференцированной пользовательской платформой и системными решениями.
Между тем, Рой сказал, что инвесторы могут взглянуть на доску Intel как еще один бычий индикатор. Недавнее увеличение платы в размере 15 млрд. Долл. США до его утвержденной программы выкупа акций свидетельствует о «приверженности акционерам». Существующая авторизация имеет 4,7 млрд. Долл. США в виде разрешенных выкупов, что, вероятно, будет продолжаться наряду с приобретениями и стратегическими инвестициями наряду с выплатами дивидендов.
Ожидая окончания финансового года 2018 года, руководство Intel руководствовалось 31-процентным ростом прибыли на акцию на 31% до 4,53 долл. США. Аналитик сказал, что это происходит в то время, когда акции торгуются с 10-кратным форвардным доходом, что является дисконтом к его пятилетним средним доходам в среднем 14 раз и дисконтом к группе сверстников в среднем в 15 раз. Таким образом, акции Intel предлагают инвесторам благоприятный риск вознаграждения профиля в текущей изменчивой среде.
Цена Действие
Акции Intel торговались на 1,4 процента до 48,16 доллара в понедельник днем.
Ссылки по теме:
Sell-Side защищена от Intel, несмотря на квартал Beat-And-Raise: «Cycle Risk A Deterrent»
Intel - единственный кандидат в полупроводниковый сектор для оценки роста, Номура говорит об обновлении
Последние рейтинги для INTC
Дата Фирма действие От к
Октябрь 2018 г. BMO Capital Ведет опережать опережать
Октябрь 2018 г. Nomura Ведет купить купить
Октябрь 2018 г. Nomura Обновления нейтральный купить
Чип гигант Intel «s (NASDAQ: INTC) центр обработки данных группа (DCG) бизнес процветала в течение 2018. В течение первых трех кварталов года, этот сегмент оказался более чем в $ 16,9 млрд выручки - до 25,5% в годовом исчислении в течение года - и прибыль от операционной деятельности увеличилась до 8,4 млрд. долл. США с 5,4 млрд. долл. годом ранее.
Эта производительность, по-видимому, приятно удивила, даже Intel, с финансовым директором и временным генеральным директором Бобом Сваном, заявив, что прибыль компании за 25 октября говорит о том, что бизнес DCG «растет более чем в два раза выше, чем мы ожидали в январе».
В прошлом квартале этот сегмент вырос на 6,14 млрд долларов. И, глядя в будущее, Сван сказал инвесторам, что доход от DCG «установит еще один рекорд в размере около 6,3 млрд долларов в четвертом квартале».
Хотя эта цифра сама по себе сама по себе, она будет представлять собой рост в годовом исчислении всего лишь на 13% - это значительно отличается от темпов роста, которыми сегмент пользовался в течение первых трех кварталов 2018 года.
Давайте перейдем к тому, что темпы роста сегмента DCG в Intel будут снижаться в четвертом квартале 2018 года.
«Более жесткая комп»
Лебедь сказал, что Intel ожидает «действительно солидный спрос» для своих продуктов центров обработки данных в четвертом квартале. Он согласился, однако, что «это на ... намного более сложном, потому что четвертый квартал прошлого года был отличной четвертью для бизнеса DCG».
Хотя может показаться трудным представить себе время, когда спрос на процессоры центров обработки данных не бурно развивался, учитывая, насколько сильно бизнес выполнил в течение 2018 года, в прошлом году для сегмента этот показатель был не таким уж хорошим. В 2017 году доход DCG от Intel вырос менее чем на 11%.
В четвертом квартале прошлого года сегмент вырос на 19,6%; Рост продаж DCG в течение первых трех кварталов 2017 года был лишь скромным - 7,3%.
Это означает, что в течение первых трех кварталов 2018 года у DCG было намного больше базовых линий, и, как отмечает Лебедь, - гораздо более сложный базовый уровень, который вырастет в текущем квартале.
Ожидайте роста DCG в 2019 году
Один из «встречных ветров», который Swan выделил для Intel в целом на звонке 25 октября, заключается в том, что «для нас это был фантастический год, и я думаю, что для индустрии это просто делает comps немного более жестким, когда мы идем в следующем году ».
Это справедливо для большинства бизнеса Intel, и это особенно актуально для DCG.
Действительно, стоит отметить, что недавняя история показывает, что после того, как у DCG был год особенно быстрого роста, за ним последовали значительно более низкие темпы роста в последующие годы. Например, в 2010 году Intel сообщила о росте доходов DCG на 34,8%. За этим последовал рост на 16,5% в 2011 году, рост на 6% в 2012 году и рост на 6,9% в 2013 году. В 2006 году рост доходов от DCG вырос на 18,3%, за которым последовало чуть более 11% роста в 2015 году, около 7,9% рост в 2016 году, а затем примерно на 11% в 2017 году.
После огромного 2018 года для DCG, не удивляйтесь, если этот темп роста существенно снизится в 2019 году.
Хотя большая часть чипа гигант Intel «s (NASDAQ: INTC) доходов поступает от продаж процессоров для персональных компьютеров и центров обработки данных, меньше компании Интернета вещей группы (IoTG) выгодно - и он растет. Вот что делает подразделение, согласно самой последней ежегодной регистрации компании:
IOTG разрабатывает и продает высокопроизводительные интернет-решения Things для розничного, автомобильного, промышленного и видео наблюдения, а также широкий спектр других встроенных приложений.
В течение первых трех кварталов 2018 года IoTG собрал выручку в размере 2,64 млрд. Долл. США - на 15,2% по сравнению с суммой, полученной в течение этих кварталов в 2017 году, - и сбросил операционный доход в размере 791 млн. Долл. США - более чем в два раза больше, чем в 390 млн. Долл. США сгенерированный за тот же период годом ранее.
Босс IoTG Том Ланцш недавно представил на Глобальной технологической конференции UBS. Вот некоторые из моментов, которые стоит выделить из этой презентации.
Извините за боль, клиенты!
Во время недавнего звонка Intel, финансовый директор и временный генеральный директор Боб Сван признались, что компания не сможет полностью удовлетворить спрос на свои процессоры - ситуация, которая заставила компанию увеличить свои расходы на производственные мощности в этом году , и будет означают еще больший импульс к расходам на логику чипа в 2019 году .
«В наших продуктовых линейках наших процессоров мы уделяем приоритетное внимание производству наших процессоров Xeon и Core, чтобы мы и наши клиенты могли обслуживать высокопроизводительные сегменты рынка», - сказал Лебедь. В результате «из-за проблем с поставками мы ожидаем, что доход от IoTG снизится примерно на 15% последовательно».
Во время конференции Ланцш сказал, что он «только что вернулся из Китая и Тайваня в течение последней месячной встречи со всеми нашими клиентами ... [и] снова, я приношу извинения за боль, которую мы сейчас проводим».
Он действительно уточнил, что «это не проблема, вызванная спросом, это проблема с поставкой».
«Таким образом, ничто, лежащее в основе нашего бизнеса, которое, как мы думаем, не будет затронуто этой нехваткой, несмотря на боль, которую она ставит наших клиентов в краткосрочной перспективе», - добавила исполнительная власть.
Это не просто дешевые чипы
«Большинство людей не понимают, что средний ASP моего продукта превышает 100 долларов», - сказал Ланцш. Он отметил, что некоторые «думают о [Интернете вещей] в маленьких маленьких устройствах, это не то, где мы играем». Чтобы довести этот момент до дома, он отметил, что вторая по величине доля доходов, получаемых от IoTG, поступает от высокопроизводительных процессоров Xeon от высокопроизводительных центров обработки данных. А в 2017 году продажи процессоров на основе Xeon были самыми быстрыми темпами.
«Итак, опять же, речь идет не о устройствах на базе Atom, хотя это часть моего портфолио, - объяснил Ланцш. (Atom - это низкопроизводительная или маломощная процессорная линейка Intel).
Дополнительная настройка
Раньше Ланцш сказал, что его сегмент «просто использует существующие технологии и применяет его к вертикалям», но это меняет ситуацию. IoTG имеет «четыре пользовательских чипа в разных формах ... мы всегда стараемся использовать основную вычислительную технологию остальной корпорации».
Расширяясь на этом, Ланцч отметил, что многие предложения Intel состоят из двух чипов. Первый чип содержит основные вычислительные элементы (ядра процессора, графические процессоры и т. Д.), А второй - концентратор контроллера платформы - PCH для краткости. Вообще говоря, продукты Intel Core и Xeon имеют отличную обработку и PCH-матрицы, в то время как продукты на основе Atom в эти дни объединяют все эти функции в один кусок кремния.
«Таким образом, мы можем взять основной процессорный кристалл ядра, который мы можем использовать для компьютера ... но мы можем создать дифференцированный кремний для моих партнеров или моих клиентов, выполнив эти индивидуальные чипы PCH», - пояснил Ланцш.
Он также рассказал о том, как компания делает «индивидуальную работу в отношении технологии ускорения через Movidius, где мы сейчас очень сосредоточены не только на фотоаппарате, но и на том же уровне, что и на самом деле, и как мы ускоряем это». (5 сентября 2016 года Intel объявила о приобретении Movidius, компании, которая создала маломощные высокопроизводительные платформы на чип-платформе для ускорения приложений для компьютерного зрения).
«Таким образом, я думаю, что мы перешли на более дифференцированные продукты, где это экономически разумно, и использовать основные активы корпорации», - заключил он.
20 ноября 2018 года
Не нужно мигать словами - последние несколько недель были грубыми для технических акций. Индекс сектора технологий S & P 500 упал более чем на 14% с начала октября, достигнув нового многомесячного минимума в пятницу.
И это было просто средним. Некоторые акции, включая пару громких акций FANG, понесли еще большие потери.
Ирония? Третий квартал был рекордным для акций технологического сектора. Индекс технологического сектора S & P 500 за квартал составил $ 16,98 за акцию, что на 39% больше, чем в прошлом году. Фактически, длинная горячая серия роста прибыли перед недавним отрывом от этих имен оставила индекс на отстающем P / E 17,9 и прогнозном P / E 16. Это так же дешево, как эти акции были с 2016 года, а нижние линии, как ожидается, продолжат расти в конце следующего года.
InvestorPlace - новости фондового рынка, советы по продажам и советы по торговле
Перевод: Это билдинг - это возможность выйти на долгосрочные позиции в высококачественных технических акциях.
8 лучших акций для покупки для праздника
С этой целью, это краткое изложение 10 лучших избитых технических акций для покупки в этом недооцененном секторе. В определенном порядке ...
В тот момент, когда вы не знаете, Алфавит (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) является материнской компанией поискового гиганта Google, которая управляет подавляющим большинством доходов от Алфавита.
Бизнес в поисковых системах не такой, каким он был. Хотя веб-трафик никогда не был более тяжелым, цены на «клик» продолжают снижаться, поскольку они становятся все более и более товарными. В последнем квартале стоимость клика снизилась на 28% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако компания компенсирует это в целом объеме, при этом общее количество кликов увеличилось на 62% четверть назад.
Математика работает. Доказательство находится в долгосрочной тенденции. Только один раз за последние 12 лет компания не смогла сообщить о квартальном росте доходов. Эта полоса не скоро закончится и в ближайшее время, сделав 20% отката от GOOGL с июля возможностью покупки.
Квадрат (SQ)
Это не совсем финансовый фонд, но это не совсем похоже на то, что он принадлежит к техническим запасам. Скорее, Square (NYSE: SQ ) прекрасно вписывается в небольшую ленту рынка, известную как fintech (финансовые технологии), и вполне может быть среди лучших акций, которые можно купить в этой группе.
Вы знаете компанию, даже если вы не знаете, что знаете компанию. Квадрат является создателем маленького квадратного сканера, который крепится к смартфону, превращаясь в машину для приема кредитных карт. Малому бизнесу это нравится, рост выручки на 60% в этом году и прогнозируемый темп роста продаж на 43% в следующем году.
7 технических акций для покупки, которые могут привести к оборачиваемости сектора
Дело не в том, что он обращается к рынку с недостаточным уровнем обслуживания, что делает SQ довольно привлекательным. Катализатором, на котором следует следить, является его зарождающееся кредитование / финансирование бизнеса ... другой рынок, который в значительной степени игнорируется всеми остальными.
Универсальный дисплей (NASDAQ: OLED ) в первую очередь делает дисплеи OLED (органический светоизлучающий диод) и соответствующие технологии.
Хотя экраны OLED были оседланы такими проблемами, как «ожог» и неудобно высокие цены, как и любая другая технология, со временем она станет лучше и дешевле.
Тем временем Universal Display сталкивается с еще более ограниченной проблемой. Продажи смартфонов, которые до сих пор были основным бизнесом, замедляются. А именно, Apple (NASDAQ: AAPL ), которая намерена использовать экраны OLED на двух новых запусках iPhone в этом году, как сообщается, сократила предыдущие заказы компонентов . Это и аналогичные новости привели акции OLED вниз на 35% с августа.
Это может быть, однако, случай, когда явный страх излишне наносил ущерб, который вскоре будет отменен. По прогнозам, в следующем году выручка увеличится на 47%.
Qorvo (NASDAQ: QRVO ) - это не совсем домашнее имя, хотя, скорее всего, почти у каждого домашнего хозяйства в Северной Америке выигрывает хотя бы один продукт, произведенный на Qorvo. От микроконтроллеров до радиочастотных компонентов до технологий Wi-Fi эта компания поставляет простые, но важные части технологий, на которые мы все полагаемся каждый день.
Как и Universal Display, на Qorvo негативно сказалось замедление продаж смартфонов и, в частности, встречного ветра Apple. Также, как OLED складе. хотя, медведи, возможно, разорвали в акции QRVO слишком агрессивно.
10 акций Blue-Chip, которые потеряют вам деньги
Прогнозируемое соотношение P / E сейчас составляет 9,2, и аналитики все еще ищут рост продаж и даже более быстрый рост прибыли в следующем году.
Apple (AAPL)
Apple, с другой стороны, как имя, которое вообще не нуждается в представлении. Это не только самая большая и прибыльная компания в мире, но и самый известный в мире бренд.
Да, продажи смартфонов замедляются, и это повредило Apple больше, чем любой другой наряд; 59% выручки в прошлом квартале было обусловлено продажами iPhone . На самом деле, замедление настолько тревожно, что компания решила больше не делиться данными об объемах продаж. Большинство аналитиков интерпретировали это как признак того, что Apple знает, что предстоящие номера продаж iPhone могут превратиться в пассивы . Это большая часть причины, по которой акции AAPL упали на 24% по сравнению с пиком в начале октября.
Однако рынок в значительной степени забыл, что это Apple. Он всегда находит способ продать что-то и находит способ доставить высококачественный продукт и сделать так.
ServiceNow (NYSE: NOW ) - это машина, которую конкурент не хочет стоять перед. В этом году выручка набирает темпы роста на 35%, что приводит к росту прибыли на 98%. Продажи в следующем году моделируются, чтобы улучшить 29% , подталкивая прибыль до 33%.
Итак, почему NOW запасает 24% от пика в начале сентября? В первую очередь страх, большинство из которых незаслуженно.
То, что в значительной степени недооценивается в отношении ServiceNow, - это то, насколько доход компании от программного обеспечения как услуги является постоянным доходом, то есть его клиенты подписали контракт на бессрочный доступ и бессрочные платежи.
7 ценных бумаг с надбавкими на крутых скидках
По состоянию на последний взгляд, 93% его бизнеса приходится на клиентов, которые уже зарекомендовали себя как постоянные клиенты. Это обеспечивает очень устойчивый, надежный поток продаж и доходов.
Cisco Systems (CSCO)
Сетевой гигант Cisco Systems (NASDAQ: CSCO ) был королем своего рынка, и он все еще есть. Это королевство все чаще ставится под сомнение, поскольку, поскольку меньшие игроки выяснили, как построить лучшую пословичную мышеловку. Виртуализированные сети - в отличие от физических переключателей - еще больше выровняли игровое поле.
Однако слухи о смерти Cisco были сильно преувеличены. Он также может успешно воспроизводить повторяющуюся игру дохода и представил свои собственные варианты виртуализации. По состоянию на конец финансового года, заканчивающегося в июле, почти треть доходов компании повторялась , а выручка от услуг составляла около четверти всего своего бизнеса.
Это не единственная причина того, что акции CSCO могут быть одним из немногих ценных бумаг, которые можно купить раньше, чем позже. Любопытно, что, в то время как большинство других имен были разорены, акции Cisco поднялись. С начала этого месяца они сократились чуть более чем на 8%, и только немного больше, чем с пика в начале октября. Нужно много говорить об устойчивости.
MKS Instruments (MKSI)
MKS Instruments (NASDAQ: MKSI ) выпускает и продает инструменты и технологии, используемые другими высокотехнологичными именами технологий. Его изделия включают оборудование, которое делает полупроводники , солнечные батареи , фармацевтические препараты и многое другое. Это один из тех техников, о которых потребители ничего не знают, но технологические компании знают очень, очень хорошо.
Для немногих инвесторов, которые знают MKS Instruments достаточно хорошо, чтобы владеть позицией в нем, последние 10 месяцев не были забавными. Акции MKSI упали более чем на 40%, достигнув пика в январе, так как инвесторы были вынуждены переосмыслить, насколько сильный рынок технологий на самом деле.
9 лучших акций для покупки на следующее десятилетие
Как было указано выше, тем не менее, технологический сектор только что заработал свой самый прибыльный третий квартал. И МКС просто поступил так же. Сбитый игрок вытащил MKSI вниз до конечного P / E 10, что слишком дешево, чтобы игнорировать.
Intel (INTC)
Да, оставшиеся в живых Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD ) в этом году просто смутили Intel (NASDAQ: INTC ), ревущие от нерелевантности, чтобы угрожать доминированию Intel в мире компьютерных процессоров. Intel даже не подозревала, что ее меньший соперник работает на компьютерных и серверных чипах, которые будут есть в его бизнесе. Возможно, хуже того, AMD явно собирается выиграть гонку по коммерциализации 7-нанометровых процессоров, в то время как Intel все еще пытается создать приличный 10-нанометровый процессор .
Однако достаточно. Intel, несмотря на все свои проблемы, по-прежнему остается Intel, и когда она действительно хочет, она может вернуться в «звериный режим». Не слишком много компаний, торгующих акциями только в 10,5 раз, их перспективные доходы могут похвастаться таким видом .
Тем временем, только чтобы согнуть его потенциал после отскока июня-октября, Intel добавила еще $ 15 млрд. На одобренное финансирование своей программы выкупа акций.
Прикладные материалы (AMAT)
И последнее, но не менее важное: добавьте Applied Materials (NASDAQ: AMAT ) в свой список технических акций, чтобы купить здесь, в тени его 48% отката между мартом и октябрем.
Прикладные материалы, подобные MKS Instruments и Qorvo, не столько производитель технологий, сколько сторонник разработчиков технологий. Компания предлагает множество решений, которые помогают производителям микросхем, компаниям солнечных батарей и производителям экранов производить высококачественные компоненты.
Этот год не был отличным для компании, а продажи по темпам снизились на 9% за весь 2018 год. Это ключевой фактор неудачи акции. Похоже, что бизнес поворачивается. Аналитики в совокупности считают, что в этом году доход улучшится почти на 11%, что приведет к 24% -ному восстановлению прибыли на акцию.
8 лучших акций для покупки для праздника
Точно так же, как обнадеживает то, как остальная часть рынка верит в поворот. Запасы AMAT выросли почти на 20% по сравнению с прошлым месяцем, хотя у него все еще достаточно места для продолжения восстановления.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.