Die Top 10 Trades des Jahres 2022

14 Jan 2023

Guten Morgen 👋

Diese Woche zählen wir die 10 besten Trades des turbulenten Jahres 2022 auf. In einem historischen Bärenmarkt in fast allen globalen Anlageklassen - Aktien, Kryptowährungen, Anleihen und so ziemlich alles andere war im Minus - sind die meisten dieser Trades auf der Short-Seite.

Der Energiesektor war einer der wenigen Sektoren, die tatsächlich ein gutes Jahr hatten. Ein weiterer Outperformer war der US-Dollar. Im Folgenden fassen wir alles zusammen, einschließlich Charts, die man gesehen haben muss, Statistiken zu jedem Trade und wichtige Erkenntnisse für das Jahr 2023.



1.) Short Luna 
Als UST - der fehlerhafte Stablecoin im Zentrum des Terra-Ökosystems - im Mai dieses Jahres ausstieg, führte dies zu einem 60-Milliarden-Dollar-Wipe-out und dem vollständigen Zusammenbruch eines der größten Hedge-Fonds im Krypto-Bereich: 3 Arrows Capital. Luna, der Layer-1-Token im Zentrum des Ökosystems, fiel innerhalb von nur einer Woche von 86 Dollar auf ~0 Dollar. Dieses Ereignis hatte Ansteckungseffekte, die die gesamte Branche betrafen und zu Hunderten von hochkarätigen Konkursen, Insolvenzen, ausgesetzten Abhebungen und mehr führten.

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2.) Long ExxonMobil
ExxonMobil und andere große Ölkonzerne profitierten im Jahr 2022 von den höheren Ölpreisen, da die chronisch unzureichenden weltweiten Investitionen in Förder- und Verarbeitungsanlagen in den letzten Jahren zu einem Preisanstieg führten, da sich die Nachfrage nach Energie nach der Pandemie schneller erholte als von vielen erwartet. Die Sanktionen gegen Russland zu Beginn dieses Jahres haben ebenfalls zu einer Verschärfung der weltweiten Versorgungsengpässe und zu steigenden Gewinnen für ExxonMobil und seine Konkurrenten geführt.

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3.) Long U.S. Dollar

Der Dollar erlebte eines seiner stärksten Jahre überhaupt, als die Fed als erste große Zentralbank begann, das lästige Problem der anhaltenden Inflation anzugehen. Als die Federal Funds Rate im Laufe des Jahres 2022 angehoben wurde, wurden die USD-Zinsen im Vergleich zu den globalen Gegenwährungen immer attraktiver, was zu einer massiven Umschichtung des globalen Kapitals und einer massiven Outperformance für USD-Inhaber führte.

USD/JPY CHART #1:


EUR/USD CHART #2:


GBP/USD CHART #3:



4.) Short FTT

FTT-Anleger haben ein hartes Jahr hinter sich. Während des größten Teils des Jahres 2022 schadete die allgemeine Krypto-Malaise dem Token, da geringere Handelsvolumen und Gewinne von FTX zu niedrigeren Buy-and-Burn-Zahlen führten. Dann, Anfang November, begannen Gerüchte, dass FTX nicht in der Lage sein würde, Abhebungen von Nutzern zu gewährleisten. Im Laufe der nächsten anderthalb Wochen fiel FTT um über 90 %, als klar wurde, dass FTX die Einlagen der Nutzer an andere SBF-verwandte Unternehmen ausgeliehen hatte und FTT (seinen eigenen Token) zur Absicherung der Nutzergelder verwendete. Als der Preis fiel, kam das Kartenhaus zum Einsturz und FTT wurde scheinbar wertlos.

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5.) Short ARKK

Als sich die Straffung der Geldpolitik im Jahr 2022 fortsetzte, wurden viele Wachstumsaktien in Mitleidenschaft gezogen, da der Barwert ihrer künftigen Gewinne im Gegensatz zu den steigenden risikofreien Zinssätzen sank. Dies galt vor allem für wachstumsstarke Unternehmen, die keine nennenswerten Gewinne erzielten, wie viele der Bestände in Cathie Woods Flaggschiff ARKK Innovation ETF. Ihr Fonds, der für seine frühe Wette auf Tesla und seine massive Outperformance in den Jahren 2020 und 2021 bekannt ist, liegt derzeit mit über 60 % im Minus auf Jahressicht.

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6.) Long Natural Gas

Bei Erdgas war die Angebots- und Nachfragesituation ähnlich wie bei Öl. Eine erhöhte Nachfrage in Verbindung mit einem stabilen Angebot führte zu Beginn des Jahres zu Kursgewinnen bei diesem Rohstoff. Mit dem Beginn des Konflikts in der Ukraine und den Sanktionen gegen Russland kam es jedoch insbesondere in Europa zu Engpässen, die zu einem sprunghaften Anstieg der Preise führten, da die EU-Mitglieder verzweifelt nach einer Lösung suchten, wie sie ihre Bürger im kommenden Winter mit Energie versorgen sollten. Die Abschaltung der Nord Stream 2-Pipeline und die Explosion haben die Versorgung zusätzlich belastet.

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7.) Short Meta

Meta, früher bekannt als Facebook, hat ein Jahr der Veränderung hinter sich. Ende 2021 kündigte das Unternehmen seine Umbenennung in Meta an, um die Verlagerung seines Geschäfts auf Augmented und Virtual Reality zu unterstreichen. Dieser neue Schwerpunkt bedeutete Milliarden von Dollar für Forschung und Entwicklung und einen harten Kampf, um die Öffentlichkeit davon zu überzeugen, dass das Metaverse wirklich das nächste große Ding ist. Die Anleger haben die Nachricht nicht gut aufgenommen und die Aktie von mehr als 300 Dollar pro Aktie auf einen Tiefststand von 88 Dollar fallen lassen. Weitere Faktoren, die sich negativ auf die Performance auswirken, sind rückläufige Nutzerzahlen für die alten Produkte und steigende Zinsen.

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8.) Short Treasuries / Long Yield

Als die Fed die Zinsen im Jahr 2022 weiter anhob, stiegen die Renditen von Staatsanleihen im gleichen Maße. Und wenn die Anleiherenditen steigen, fallen die Anleihekurse. TLT, einer der größten börsengehandelten Fonds für langlaufende Staatsanleihen, ist im bisherigen Jahresverlauf um mehr als 28 % gefallen und unterstreicht damit eines der schlechtesten Jahre für Anleihen in der Geschichte.


2 YEAR RATES CHART:
 

TLT CHART:


 
9.) Short Coinbase

Coinbase ging im April 2021 mit einem Aktienkurs von rund 380 US-Dollar an die Börse und wurde damit zu einem der wertvollsten Finanzunternehmen der Welt mit Sitz in den USA. Spul vor bis 2022, und es war eine völlig andere Geschichte. Die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen erreichte im November 2021 ihren Höhepunkt, als die US-Notenbank begann, die Zinssätze zu erhöhen, und das Jahr 2022 war für die Anlageklasse geradezu katastrophal. Die größten Krypto-Vermögenswerte - Bitcoin und Ethereum - liegen im Jahresvergleich mehr als 60 % im Minus, und von den hohen Handelsvolumen, die den Spekulationsrausch im Jahr 2021 bestimmten, ist nichts mehr zu sehen. Ganz zu schweigen von den Pleiten bei Luna und FTX, die weitreichende Folgen für das gesamte Ökosystem hatten. Coinbase ist immer noch am Leben, aber mit einer Aktie, die im Jahresvergleich um mehr als 80 % gefallen ist.

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10.) Short Beyond Meat

Die Aktien von Beyond Meat hatten ein hartes Jahr 2022 und sind im Jahresverlauf um fast 80 % gesunken. Die Verluste des Kunstfleischriesen haben sich ausgeweitet, und die Anleger haben die grundlegende Wirtschaftlichkeit des Unternehmens infrage gestellt. Infolgedessen hat die Marktkapitalisierung der großen Marke gelitten.
 
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Da haben wir sie! Die 10 besten Trades dieses verrückten und historischen Jahres. Konntest du bei einem dieser Trades mitmachen? Glaubst du, wir haben etwas übersehen? Lass es uns unten in den Kommentaren wissen.

Auf ein gesundes, glückliches und erfolgreiches Jahr 2023!

- Team TradingView ❤️❤️❤️