Novo Nordisk es una de nuestras principales apuestas para 2026. En la compañía hemos invertido más del 15% de nuestro capital. Aquí les presentamos brevemente parte de la tesis por la que creemos que estamos ante una oportunidad única.
NVO está apostando a largo plazo por la obesidad y las enfermedades metabólicas, pero el mercado está impaciente. Después de ser pioneros en medicamentos GLP-1 como Ozempic y Wegovy, las acciones de Novo han caído aproximadamente un 50 % en lo que va del año, a medida que se intensifica la competencia y los inversores cuestionan el potencial de crecimiento financiero a corto plazo.
Sin embargo, la ciencia continúa expandiéndose. Más allá de la pérdida de peso y la diabetes, los GLP-1 ahora muestran resultados prometedores en:
• Cardiopatía
• Nefropatía
• Enfermedad hepática
• Apnea del sueño (a través de medicamentos rivales)
¡Y potencialmente el cerebro, la adicción, los antojos e incluso la prevención de la demencia!
Como comentamos,NVO está muy infravalorado. Goldman Sachs predice que el mercado de medicamentos para bajar de peso alcanzará los 100 mil millones de dólares en 2030. Incluso si asumimos una participación de mercado global del 35% para NVO, obtendremos $35 mil millones en ingresos por pérdida de peso en 2030.
Su segmento de diabetes generó ingresos por 33 mil millones de dólares en los últimos doce meses. Suponiendo que este segmento crecerá sólo un 10% anual, obtendremos 53 mil millones de dólares en ingresos procedentes de la diabetes.
En total, podría alcanzar unos ingresos de 88.000 millones de dólares en 2030. Suponiendo un margen neto estable del 35%, obtendremos un ingreso neto de 31 mil millones de dólares en 2030.
Si aplicamos un valor conservador de 15 veces las ganancias, obtenemos una empresa de 465 mil millones de dólares. Actualmente está valorada en sólo 230 mil millones de dólares.
NVO está apostando a largo plazo por la obesidad y las enfermedades metabólicas, pero el mercado está impaciente. Después de ser pioneros en medicamentos GLP-1 como Ozempic y Wegovy, las acciones de Novo han caído aproximadamente un 50 % en lo que va del año, a medida que se intensifica la competencia y los inversores cuestionan el potencial de crecimiento financiero a corto plazo. Sin embargo, la ciencia continúa expandiéndose. Más allá de la pérdida de peso y la diabetes, los GLP-1 ahora muestran resultados prometedores en:
• Cardiopatía
• Nefropatía
• Enfermedad hepática
• Apnea del sueño (a través de medicamentos rivales)
¡Y potencialmente el cerebro, la adicción, los antojos e incluso la prevención de la demencia!
Como comentamos,
NVO está muy infravalorado. Goldman Sachs predice que el mercado de medicamentos para bajar de peso alcanzará los 100 mil millones de dólares en 2030. Incluso si asumimos una participación de mercado global del 35% para NVO, obtendremos $35 mil millones en ingresos por pérdida de peso en 2030. Su segmento de diabetes generó ingresos por 33 mil millones de dólares en los últimos doce meses. Suponiendo que este segmento crecerá sólo un 10% anual, obtendremos 53 mil millones de dólares en ingresos procedentes de la diabetes.
En total, podría alcanzar unos ingresos de 88.000 millones de dólares en 2030. Suponiendo un margen neto estable del 35%, obtendremos un ingreso neto de 31 mil millones de dólares en 2030.
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Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak bertujuan, dan tidak membentuk, nasihat atau cadangan kewangan, pelaburan, dagangan atau jenis lain yang diberikan atau disahkan oleh TradingView. Baca lebih dalam Terma Penggunaan.
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