🌎Palantir : Croissance fulgurante ou valorisation exorbitante ? Quel inconvénient l’emportera ?
Les résultats trimestriels sont excellents, mais les investisseurs sont confrontés à des risques importants. Analysons-les.
🚀 Points forts :
Chiffre d’affaires explosif : 1,18 milliard de dollars (+63 % sur un an), BPA : 0,21 $. Ces deux indicateurs dépassent les attentes.
Perspectives d’avenir plus prometteuses que prévu : Les prévisions pour le T4 (1,33 milliard de dollars) et pour 2025 (environ 4,4 milliards de dollars) sont nettement supérieures au consensus.
Activité commerciale : Croissance de 121 % sur un an aux États-Unis. Il s’agit du principal moteur de croissance de l’entreprise.
Ventes solides : Contrats signés d’une valeur de 2,8 milliards de dollars. Le nombre de clients a atteint 911 entreprises (+45 %).
Excellente efficacité : Chiffre d’affaires en hausse de 63 %, tandis que les effectifs n’ont augmenté que de 10 %. Une marge opérationnelle de 51 % est remarquable.
L'IA est le moteur de la croissance : des produits comme AIP accélèrent son adoption et les clients migrent massivement vers la plateforme Palantir.
⚠️ Points d'inquiétude : Risques et réserves
Le cours est exorbitant : un ratio cours/ventes supérieur à 110 est absurde, même pour une entreprise en pleine croissance. La capitalisation boursière augmente plus vite que le chiffre d'affaires.
Le modèle prévoit un effondrement : dans des scénarios optimistes (40 % de croissance annuelle), le juste prix pourrait être inférieur de plusieurs dizaines de pour cent au cours actuel.
Dilution des actions : la rémunération en actions absorbe 24 % du chiffre d'affaires, une somme considérable. Les initiés vendent activement leurs actions.
Vente à découvert d'un milliard : le célèbre Michael Burry a acheté des options de vente sur 5 millions d'actions, pariant à la baisse sur PLTR. Il estime que le secteur de l'IA est surévalué.
Vulnérabilité : l'activité est concentrée aux États-Unis, ce qui engendre des risques réglementaires et macroéconomiques. L'Europe connaît une stagnation.
Les résultats trimestriels sont excellents, mais les investisseurs sont confrontés à des risques importants. Analysons-les.
🚀 Points forts :
Chiffre d’affaires explosif : 1,18 milliard de dollars (+63 % sur un an), BPA : 0,21 $. Ces deux indicateurs dépassent les attentes.
Perspectives d’avenir plus prometteuses que prévu : Les prévisions pour le T4 (1,33 milliard de dollars) et pour 2025 (environ 4,4 milliards de dollars) sont nettement supérieures au consensus.
Activité commerciale : Croissance de 121 % sur un an aux États-Unis. Il s’agit du principal moteur de croissance de l’entreprise.
Ventes solides : Contrats signés d’une valeur de 2,8 milliards de dollars. Le nombre de clients a atteint 911 entreprises (+45 %).
Excellente efficacité : Chiffre d’affaires en hausse de 63 %, tandis que les effectifs n’ont augmenté que de 10 %. Une marge opérationnelle de 51 % est remarquable.
L'IA est le moteur de la croissance : des produits comme AIP accélèrent son adoption et les clients migrent massivement vers la plateforme Palantir.
⚠️ Points d'inquiétude : Risques et réserves
Le cours est exorbitant : un ratio cours/ventes supérieur à 110 est absurde, même pour une entreprise en pleine croissance. La capitalisation boursière augmente plus vite que le chiffre d'affaires.
Le modèle prévoit un effondrement : dans des scénarios optimistes (40 % de croissance annuelle), le juste prix pourrait être inférieur de plusieurs dizaines de pour cent au cours actuel.
Dilution des actions : la rémunération en actions absorbe 24 % du chiffre d'affaires, une somme considérable. Les initiés vendent activement leurs actions.
Vente à découvert d'un milliard : le célèbre Michael Burry a acheté des options de vente sur 5 millions d'actions, pariant à la baisse sur PLTR. Il estime que le secteur de l'IA est surévalué.
Vulnérabilité : l'activité est concentrée aux États-Unis, ce qui engendre des risques réglementaires et macroéconomiques. L'Europe connaît une stagnation.
🔎 Full Research :
🌐 t.me/A3MInvestments
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Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak bertujuan, dan tidak membentuk, nasihat atau cadangan kewangan, pelaburan, dagangan atau jenis lain yang diberikan atau disahkan oleh TradingView. Baca lebih dalam Terma Penggunaan.
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