Merger Arbitrage IBM / RHT

373
A classic example of Merger Arbitrage this morning with IBM announcing they are paying a premium for Red Hat.

RHT jumped almost 45% at one stage (notice the huge gap) with IBM moving in the opposite direction.

Financial theory states that "a merger arbitrageur typically buys shares of the target company's stock, in this case RHT, while shorting shares of the acquiring company's stock (IBM)."

Penafian

Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.