Spread between US 2 year yield and Fed Funds Rate is one of the key indidcators to watch out for the state of the economy. Fed Funds Rate is an overnight rate. Historically, before any recessionary scenarios the spread was seen moving to negative territory, during Middle East Crisis in 1989/1990, dotcom crisis in 2000/2001 and Credit crisis in 2008.
Currently, the spread is at -1.67%, second lowest in history only to 2008 Credit crisis which was at -1.76%. This leads to a strong conclusion that the interest rate markets are possibly pricing in a recessionary scenario.
Interesting times ahead...
Currently, the spread is at -1.67%, second lowest in history only to 2008 Credit crisis which was at -1.76%. This leads to a strong conclusion that the interest rate markets are possibly pricing in a recessionary scenario.
Interesting times ahead...
Trading is my passion.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.
Trading is my passion.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.