Tahapan Apa yang Harus Didekati Startup Aset Kripto untuk Penggalangan Dana dari VC?
Untuk setiap startup aset kripto, menentukan kapan harus mendekati venture capitalist (VC) adalah masalah yang sangat penting. Waktu terbaik untuk mencari pendanaan dari luar sangat bervariasi, tergantung pada kebutuhan khusus proyek dan minat dari venture capitalist (VC) yang terlibat.
Ambang batas investasi dari berbagai VC berbeda-beda. Sementara beberapa investor puas dengan kekuatan tim pendiri dan ide saja, yang lain mencari hasil konkret seperti Produk Minimum yang Layak (MVP) atau traksi pasar yang jelas. Semua setuju bahwa menggalang dana tidak boleh dilihat sebagai tujuan akhir. Sebaliknya, itu adalah alat strategis yang harus selaras dengan lintasan pertumbuhan startup.
“Para pendiri tidak seharusnya merasa tertekan untuk mengejar pendanaan VC kecuali itu selaras dengan strategi pertumbuhan mereka. Tujuannya harus membangun bisnis yang berkelanjutan dengan aliran pendapatan yang sehat, bukan hanya penggalangan dana demi penggalangan dana itu sendiri,” ujar Leonarda Rajeckyte dari The VC Whisperer.
Dengan prinsip ini dalam pikiran, kami telah mengumpulkan wawasan dari para ahli di Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures, dan The VC Whisperer untuk menjelaskan tahapan yang tepat bagi startup kripto untuk mendekati VC.
Tahap Pra-Seed: Membangun Visi dan Tim
Untuk beberapa VC, investasi dimulai bahkan sebelum MVP ada. Axia8 Ventures, dipimpin oleh Wayne Lin, fokus pada tahap awal perjalanan startup. Bagi mereka, kriteria terpenting bukanlah kemajuan teknis proyek tetapi kekuatan visi dan adaptabilitas pendiri.
“Kami berinvestasi pada tahap awal yang sebenarnya, sering kali sebelum dek atau produk bahkan dikembangkan. Faktor kritis bagi kami adalah visi, gairah, dan kemampuan pendiri untuk bermanuver melalui beberapa iterasi. Kami telah bekerja dengan pendiri yang gagal dua kali tetapi berhasil pada percobaan ketiga mereka,” terang Wayne Lin.
Pendekatan ini menekankan pentingnya memiliki tim yang kuat dan berkomitmen dengan kemampuan untuk bertahan dan bermanuver melalui kegagalan.
Tahap Awal: Validasi Konsep dengan Whitepaper dan Deck
Saat proyek berkembang dari ide ke konseptualisasi, memiliki whitepaper yang dirancang dengan baik dan dek yang solid menjadi sangat penting. Menurut Bruce Lan dari Bing Ventures, whitepaper memainkan peran penting dalam menjembatani kesenjangan antara ide dan eksekusinya.
“Pada tahap awal, whitepaper atau dek yang dirancang dengan baik dapat menjembatani kesenjangan antara ide dan eksekusi. Sangat penting bagi tim untuk mengkomunikasikan visi yang jelas dan jalur ke depan. VC lebih cenderung terlibat ketika mereka melihat bahwa proyek didasarkan pada konsep yang solid dan dipikirkan dengan matang, meskipun masih dalam masa awal,” papar Bruce Lan.
Ini sangat penting bagi startup yang ingin menggalang dana pada tahap awal, di mana mereka mungkin belum memiliki MVP yang berfungsi penuh tetapi dapat menyajikan argumen yang meyakinkan tentang kelayakan ide mereka.
Whitepaper dapat berfungsi sebagai dokumen penting yang mengartikulasikan visi, teknologi, dan dampak pasar potensial proyek. Ini memberikan VC peta jalan yang jelas tentang kemana arah proyek dan bagaimana rencananya untuk mencapainya.
Tahap MVP: Meningkatkan Kredibilitas dan Meminimalisir Risiko
Saat proyek maju melewati tahap ide, memiliki Produk Minimum yang Layak (MVP) menjadi faktor kritis dalam menunjukkan kredibilitas dan kemajuan kepada VC. Matthew Tang dari Capitable Group menekankan pentingnya MVP dalam menanamkan kepercayaan pada investor.
“MVP yang berfungsi menunjukkan kemajuan dan menghilangkan kecurigaan tentang vaporware atau penipuan. Pada tahap ini, VC lebih percaya diri dengan kemampuan tim untuk membangun dan mengirimkan,” ucap Tang.
Bagi banyak VC, terutama mereka yang memasuki tahap akhir pendanaan benih, memiliki MVP adalah indikator konkret bahwa proyek telah bergerak melampaui fase teoritis dan masuk ke aplikasi praktis. Kehadiran MVP yang berfungsi juga memberikan investor kesempatan untuk mengevaluasi kelayakan teknis produk dan kesesuaian pasar potensial.
Tahap Skalabilitas: Mendekati VC untuk Modal Pertumbuhan
Sebuah proyek aset kripto harus mencari pendanaan ventura untuk mendukung tahap pertumbuhan berikutnya setelah mulai menarik pengguna dan telah menunjukkan kesesuaian produk-pasar. Ketika startup siap untuk berkembang ke pasar baru, mempercepat pengembangan produk, atau meningkatkan operasi, Pietro Negri dari Outlier Ventures menyarankan agar mereka mendekati venture capitalist.
“Ketika proyek kripto membutuhkan pendanaan untuk membawa usahanya ke tingkat berikutnya, mereka harus mendekati venture capitalist. VC mencari indikasi kesesuaian produk-pasar yang kuat dan potensi pertumbuhan pada tahap ini, baik itu memperluas produk atau memasuki pasar baru,” tutur Negri.
Venture capitalist saat ini mencari proyek yang telah menunjukkan konsepnya dan sekarang membutuhkan pendanaan untuk tumbuh. Mereka akan mengevaluasi ukuran penting kesesuaian produk-pasar, seperti generasi pendapatan, adopsi pengguna, dan kemampuan proyek untuk menarik kemitraan.
Kriteria Utama yang Dicari VC pada Startup Aset Kripto
Beberapa faktor universal membantu VC mengevaluasi potensi startup kripto, terlepas dari tahapannya. Kriteria ini meliputi:
- Tim pendiri
- Inovasi teknologi
- Potensi pasar dan kapasitas untuk pemecahan masalah
- Kemitraan strategis
Untuk pandangan yang lebih mendalam tentang masing-masing kriteria ini dan wawasan dari para ahli seperti Wayne Lin (Axia8 Ventures), Bruce Lan (Bing Ventures), dan Pietro Negri (Outlier Ventures), silakan merujuk ke artikel kami di Kriteria Utama yang Diprioritaskan VC Saat Menilai Proyek Kripto.
Kesalahan Umum yang Harus Dihindari Saat Mencari Pendanaan VC
Meskipun menggalang dana bisa jadi menyenangkan, banyak startup aset kripto berisiko gagal karena mereka membuat kesalahan sederhana yang bisa berdampak negatif pada peluang keberhasilan mereka. Investor modal ventura dengan mudah melihat tanda-tanda peringatan, dan startup bisa meningkatkan daya tarik mereka dengan menghindari kesalahan-kesalahan ini.
- Visi dan tujuan yang tidak jelas: Salah satu kesalahan yang paling sering terjadi adalah mengusulkan visi yang sangat ambisius atau samar tanpa menyediakan rencana yang jelas untuk mencapainya. Startup perlu dapat menjelaskan secara jelas tujuan jangka panjang mereka dan langkah-langkah spesifik yang akan mereka ambil untuk mencapainya. “Investor perlu melihat rencana yang terdefinisi dengan baik yang menunjukkan bagaimana proyek itu berniat untuk tumbuh dan berkembang,” ujar Leonarda Rajeckyte dari The VC Whisperer.
- Tokenomics yang tidak lengkap: Banyak proyek kripto gagal merancang model tokenomics yang berkelanjutan dan transparan. Investor modal ventura sangat berhati-hati dengan proyek-proyek di mana utilitas dan pertumbuhan nilai token tidak jelas atau kurang dipikirkan. Model tokenomics yang solid harus menguraikan bagaimana token berfungsi dalam ekosistem dan potensi nilai jangka panjangnya.
- Kurangnya kepatuhan: Masalah hukum dan regulasi sering diabaikan dalam kesibukan untuk meluncurkan, yang bisa berakibat buruk dalam jangka panjang. Mengabaikan kepatuhan bisa membuat investor modal ventura menjauh dan juga menyebabkan komplikasi hukum di kemudian hari. Bruce Lan dari Bing Ventures menekankan, “Kepatuhan sangat penting. Proyek kripto perlu memperhatikan regulasi, terutama jika mereka berencana untuk ekspansi internasional.”
Pikiran Akhir: Menyelaraskan Pendanaan dengan Strategi Pertumbuhan
Menggalang modal ventura adalah langkah kritis bagi banyak startup kripto, tetapi harus selaras dengan lintasan pertumbuhan startup. Seperti yang ditekankan oleh para ahli dari Axia8 Ventures, Bing Ventures, Capitable Group, Outlier Ventures, dan The VC Whisperer, tidak ada pendekatan yang cocok untuk semua dalam mengamankan pendanaan VC.
Keputusan untuk mendekati investor modal ventura harus didorong oleh kesiapan proyek, kesesuaian pasar, dan strategi jangka panjang yang jelas. Startup tidak seharusnya melihat penggalangan dana sebagai pencapaian itu sendiri, tetapi sebagai sarana untuk mendukung pertumbuhan yang berkelanjutan. Leonarda Rajeckyte dari The VC Whisperer dengan bijak menyarankan bahwa startup harus mengejar pendanaan hanya ketika itu meningkatkan strategi bisnis mereka.
Waktu adalah esensial. Investor modal ventura lebih cenderung untuk berinvestasi ketika ada kemajuan yang dapat ditunjukkan—baik itu tim yang kuat, MVP, atau daya tarik pasar awal. Pada akhirnya, tujuannya harus menggunakan pendanaan sebagai alat untuk berkembang, tanpa kehilangan fokus pada misi dan visi inti proyek. Tujuan yang jelas dan strategi pertumbuhan yang solid akan selalu menarik investor yang tepat pada waktu yang tepat.