研报掘金丨国泰君安:藏格矿业钾锂铜业务扩产计划增量可观,予“增持”评级
格隆汇9月19日|国泰君安研报指出,藏格矿业000408钾锂铜业务陆续贡献利润,扩产计划增量可观,预计2025年有望集中放量。考虑到公司2023年产能暂未扩张,对当年业绩贡献有限,公司2025年起将明显放量的强成长性及一体化低成本优势,给予其2023年高于可比公司平均估值的13.5x PE 估值,对应股价为31.05元。首次覆盖,给予“增持”评级。
格隆汇9月19日|国泰君安研报指出,藏格矿业000408钾锂铜业务陆续贡献利润,扩产计划增量可观,预计2025年有望集中放量。考虑到公司2023年产能暂未扩张,对当年业绩贡献有限,公司2025年起将明显放量的强成长性及一体化低成本优势,给予其2023年高于可比公司平均估值的13.5x PE 估值,对应股价为31.05元。首次覆盖,给予“增持”评级。