大行評級|里昂:上調中銀航空租賃目標價至69港元 維持“買入”評級
格隆匯3月18日|里昂發表研究報吿指,中銀航空租賃的2023年營業額表現優於市場預期。由於公司的租賃費用提高,不過被融資成本上升所抵銷,去年淨租賃回報率微升0.1個百分點至7.1%。該行亦認為,公司宣佈派發的股息仍是市場主要驚喜。中銀航空租賃2023年的每股總派息為0.39美元,比市場預期高出25%,相當於2023年税後淨營業利潤的35%,將會是公司史上派發最高的股息。里昂亦預計當公司剩餘的俄羅斯保險索償問題得到解決時,公司股息將有更多潛在的上升空間。里昂將中銀航空租賃的目標價由68港元上調至69港元,並維持“買入”評級。另外,里昂亦認為美國聯儲局降息或公司代工服務(OEM)交付加速等積極因素,均有望成為中銀航空租賃股價的催化劑。