大行評級｜大摩：上調匯豐控股目標價至78.4港元 維持“增持”評級

格隆匯8月1日｜摩根士丹利發表研究報吿指，在淨利息收益及費用收入雙雙推動下，匯豐控股第二季撥備前經營溢利勝預期，分別較大摩及市場普遍預測高出4%及8%。滙控將2024年銀行業務淨利息收益指引上調至約430億美元，目標2024年及2025年均實現約15%的平均有形股本回報率，大摩預測2025年銀行業務淨利息收益將達到416億美元。匯控宣佈加碼回購，擬於未來三個月內完成最多30億美元的股份回購，規模大過市場預期的20億美元。

次季收入向好及預期信貸損失較少，推動大摩將匯控2024年每股盈利預測上調5%，但基於2025年平均有形股本回報率目標達約15%的最新指引，大摩將2025至2026年每股盈利預測分別下調1%至2%，預期股價將對業績作出中性至稍微正面的反應，維持“增持”評級，目標價提升至78.4港元。