研報掘金丨國金證券:給予均勝電子“增持”評級,目標價30.02元
格隆匯11月7日|國金證券研報指出,均勝電子600699持續對業務進行整合,採取全球產能協同、供應鏈優化等降本增效措施,2023H1汽車安全系統業務收入實現188億元,同比增長16%,毛利率為11%,主要系下游主要為燃油車,業績有一定承壓。該行預計2023-2025年汽車安全系統業務營收分別為361、376、385億元。 公司加速整合汽車安全系統業務,同時開拓汽車電子業務,享受智能化加速滲透催生的旺盛需求。該行預計公司23/24/25年歸母淨利潤分別為10/14/19億元,給予公司24年PE30倍,目標市值423億元,目標價30.02元/股,給予“增持”評級。