trading YM based on pair trading
Theory: It is based on something called cointegrated. Cointegration means the difference between 2 securities are stable in long term. When the difference is bigger / smaller than normal, then there is space to make profit. You can use some tests to check if they are cointegration. I don't think YM and NQ are strictly cointegrated. I used other platform to test the cointegration. They are not cointegrated. There are multiple ways to do pair trading. I use "Y = A - B * (A /B)" to do this. The back test on tradingview can only trade one security. This is not pair trading in this backtest. But only do long and short based on the theory of pair trading. The max drawdown is huge. You should be careful before doing anything with this strategy.
Welcome to give some advice on improvement.
Skrip sumber terbuka
Dalam semangat sebenar TradingView, pencipta skrip ini telah menjadikannya sumber terbuka supaya pedagang dapat menilai dan mengesahkan kefungsiannya. Terima kasih kepada penulis! Walaupun anda boleh menggunakannya secara percuma, ingat bahawa menerbitkan semula kod ini adalah tertakluk kepada Peraturan Dalaman kami.
Untuk akses pantas pada carta, tambah skrip ini kepada kegemaran anda — ketahui lebih lanjut di sini.
Penafian
Skrip sumber terbuka
Dalam semangat sebenar TradingView, pencipta skrip ini telah menjadikannya sumber terbuka supaya pedagang dapat menilai dan mengesahkan kefungsiannya. Terima kasih kepada penulis! Walaupun anda boleh menggunakannya secara percuma, ingat bahawa menerbitkan semula kod ini adalah tertakluk kepada Peraturan Dalaman kami.
Untuk akses pantas pada carta, tambah skrip ini kepada kegemaran anda — ketahui lebih lanjut di sini.