LIB: Golden Ratio Multiplier
The Golden Ratio Multiplier explores Bitcoin's adoption curve and market cycles to understand how price may behave on medium to long term time frames.
To do this it uses multiples of the 350 day moving average (350DMA) of Bitcoin's price to identify areas of potential resistance to price movements. Note: multiples are of the 350DMA's price values rather than its number of days.
The multiples reference the Golden Ratio (1.6) and the Fibonacci sequence (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21). These are important mathematical numbers.
These specific multiplications of the 350DMA have been very effective over time at picking out intracycle highs for Bitcoin price and also the major market cycle highs.
As Bitcoin becomes adopted over time, it's market cycle highs hit decreasing Fibonacci sequence multiples of the 350DMA. This is because the explosive growth of Bitcoin on a logarithmic scale is slowing over time. As it's market cap increases it becomes more difficult for the same growth rates to continue.
If this decreasing Fibonacci sequence pattern continues to play out as it has done over the course of the past 9 years, then the next market cycle high will be when price is in the area of the 350DMA x3.
The Golden Ratio Multiplier is an effective tool because it is able to demonstrate when the market is likely overstretched within the context of Bitcoin's adoption curve growth and market cycles.
To do this it uses multiples of the 350 day moving average (350DMA) of Bitcoin's price to identify areas of potential resistance to price movements.
The multiples reference the Golden Ratio (1.6) and the Fibonacci sequence (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21). These are important mathematical numbers.
These specific multiplications of the 350DMA have been very effective over time at picking out intracycle highs for Bitcoin price and also the major market cycle highs.
Skrip jemputan sahaja
Hanya pengguna yang diluluskan oleh penulis boleh mengakses skrip ini. Anda perlu memohon dan mendapatkan kebenaran untuk menggunakannya. Ini selalunya diberikan selepas pembayaran. Untuk lebih butiran, ikuti arahan penulis di bawah atau hubungi terus BitcoinMagazinePro.
TradingView tidak menyarankan pembayaran untuk atau menggunakan skrip kecuali anda benar-benar mempercayai penulisnya dan memahami bagaimana ia berfungsi. Anda juga boleh mendapatkan alternatif sumber terbuka lain yang percuma dalam skrip komuniti kami.
Arahan penulis
Amaran: sila baca panduan kami untuk skrip jemputan sahaja sebelum memohon akses.
Penafian
Skrip jemputan sahaja
Hanya pengguna yang diluluskan oleh penulis boleh mengakses skrip ini. Anda perlu memohon dan mendapatkan kebenaran untuk menggunakannya. Ini selalunya diberikan selepas pembayaran. Untuk lebih butiran, ikuti arahan penulis di bawah atau hubungi terus BitcoinMagazinePro.
TradingView tidak menyarankan pembayaran untuk atau menggunakan skrip kecuali anda benar-benar mempercayai penulisnya dan memahami bagaimana ia berfungsi. Anda juga boleh mendapatkan alternatif sumber terbuka lain yang percuma dalam skrip komuniti kami.
Arahan penulis
Amaran: sila baca panduan kami untuk skrip jemputan sahaja sebelum memohon akses.