Posisi kewangan

Salah satu daripada penunjuk paling penting berkenaan kedudukan kewangan syarikat adalah kunci kira-kira. Kunci kira-kira menunjukkan baki semasa aset, liabiliti dan ekuiti yang direkodkan untuk sesebuah organisasi. Aset adalah sumber yang dipunyai atau dikawal syarikat, seperti tunai, inventori, hartanah, kilang dan peralatan. Liabiliti adalah obligasi syarikat kepada yang lain, seperti akaun belum bayar, pinjaman dan bon. Ekuiti adalah perbezaan antara aset dan liabiliti, dan mewakili tuntutan pemilik kepada nilai bersih syarikat. 

Kunci kira-kira boleh digunakan untuk menganalisa kecairan, kesolvenan dan kecekapan syarikat. Kecairan merujuk kepada keupayaan syarikat untuk memenuhi obligasi jangka pendeknya dengan aset semasanya. Solvensi merujuk kepada keupayaan syarikat untuk memenuhi obligasi jangka panjangnya dengan aset jangka panjang. Kecekapan merujuk kepada penggunaan optimum sumber untuk menjana pendapatan dan nilai.

Salah satu cara mengukur kecairan adalah dengan membandingkan aset semasa dan liabiliti semasa. Aset semasa adalah aset yang boleh ditukarkan kepada tunai dalam masa setahun, seperti tunai, sekuriti boleh dipasarkan, akaun belum terima dan inventori. Liabiliti semasa adalah hutang yang perlu dibayar dalam masa setahun, seperti  akaun belum bayar, hutang jangka pendek dan perbelanjaan terakru. Lebihan aset semasa kepada liabiliti semasa bermaksud ketersediaan sumber kewangan untuk memanjangkan aktiviti syarikat. Akan tetapi, lebihan yang tinggi menunjukkan ketidakcekapan penggunaan sumber. Disebabkan ini, lebihan yang tinggi dalam aset jangka pendek kepada aset jangka panjang yang dikekalkan pada satu tempoh masa yang panjang boleh bermaksud isyarat kesihatan kewangan buruk syarikat.

Satu cara lain untuk mengukur kebolehsolvenan adalah dengan membandingkan aset jangka panjang dan liabiliti jangka panjang. Aset jangka panjang adalah aset yang mempunyai jangka hayat guna lebih daripada setahun, seperti hartanah, kilang dan peralatan, aset tidak ketara dan pelaburan. Lebihan aset jangka panjang kepada liabiliti jangka panjang bermaksud keupayaan syarikat untuk menjana pendapatan dan nilai dari pelaburan dan pengoperasian. Akan tetapi, kekurangan yang tinggi menunjukkan risiko tinggi kecairan atau kebangkrapan. Dalam keadaan lebihan yang tinggi dalam liabiliti jangka panjang kepada aset jangka panjang bermaksud kebangkrapan atau pra kebangkrapan.

Kunci kira-kira juga boleh digunakan untuk mengira nisbah yang mencerminkan kecairan, kesolvenan dan kecekapan syarikat. Beberapa nisbah am adalah:

• Nisbah semasa: aset semasa / liabiliti semasa
• Nisbah segera: (aset semasa - inventori) / liabiliti semasa 
• Nisbah hutang kepada ekuiti: jumlah liabiliti / jumlah ekuiti
• Nisbah pusing ganti aset: jualan / jumlah asets
• Pulangan pada aset: pendapatan bersih / jumlah aset
• Pulangan pada ekuiti: pendapatan bersih / jumlah ekuiti

Nisbah-nisbah ini boleh dibandingkan dengan purata industri atau penanda aras untuk mengukur prestasi dan posisi syarikat.