Kuasai Pembina Strategi Opsyen
Pembina strategi opsyen adalah satu alat yang membenarkan anda memodelkan spread opsyen (strategi) untuk apa-apa bentuk yang anda mahukan. Anda boleh menambahkan apa-apa bilangan kaki (posisi) kepada strategi.Setiap kaki mewakili satu posisi. Ia boleh menjadi sama ada call, put atau simbol asas. Put dan call boleh berada dalam peluputan berbeza (spread kalendar).
KANDUNGAN:
Paparan buku panduan
Apabila anda mula membuka Pembina strategi, anda akan dapat melihat skrin lalai, yang dipanggil Buku Panduan (Handbook).
Simbol asas lalai adalah sudah dipilih, dan strategi opsyen paling ringkas – call panjang – diaktifkan. Tujuan untuk melihat paparan ini adalah untuk menerokai strategi standard dan menggunakan mereka sebagai titik permulaan untuk pemodelan strategi.
Bahagian kanan skrin mengandungi senarai kad — setiap kad adalah strategi standard opsyen. Penapis di atas membenarkan anda mengecilkan senarai kepada strategi yang sepadan dengan pandangan pasaran anda: bearis, bulis atau neutral.
Bahagian kanan skrin memaparkan carta opsyen – jantung kepada Pembina strategi. Carta boleh memplot fungsi ganjaran (payoff) (profil risiko), profil P&L dan profil greeks.
Apabila anda menavigasi menerusi senarai strategi standard, pembina mencipta satu keadaan virtual untuk strategi yang dipilih (menggunakan satu daripada tarikh luput terdekat dan strike yang hampir kepada ATM) dan menghasilkan profil risikonya pada carta.
Anda boleh mengubahsuai strategi virtual ini menggunakan kawalan di atas carta — menukar tarikh luput, strike, saiz dan parameter lain.
Carta menyokong zum, mod skrin penuh dan perkongsian skrin.
Strategi saya – pemodelan strategi tersuai
Pembina strategi bukan dicipta hanya untuk melakukan eksperimen dengan strategi standard. Kuasa sebenarnya adalah pada keupayaannya untuk mencipta strategi disesuaikan sepenuhnya dengan apa-apa bilangan kaki (leg).
Untuk memulakan pemodelan strategi tersuai, klik butang "Cipta strategi" pada satu kad. Satu dialog akan muncul yang akan meminta anda memasukkan satu nama untuk strategi baharu. Anda boleh menggunakan nilai lalai yang ada di situ.
Sebaik sahaja anda menutup dialog "Cipta salinan", satu strategi baharu akan dicipta dan Pembina strategi akan bertukar kepada paparan lain – Strategi saya. Dalam paparan ini, bahagian kiri skrin tidak lagi menunjukkan strategi standard; tetapi ia akan menyenaraikan strategi tersuai anda. Dalam syot skrin di bawah, hanya ada satu strategi — yang kami baru sahaja cipta.
Menambahkan posisi baharu
Perkara pertama yang anda perlu cuba adalah menambahkan posisi-posisi baharu kepada strategi anda. Klik butang "+ Posisi baharu" di bawah jadual posisi. Satu dialog dengan versi istimewa rantaian opsyen akan muncul. Rantaian ini tidak mengandungi semua data tersedia dalam rantaian biasa. Tetapi ia mempunyai lajur Saiz, menunjukkan posisi yang ada dan membenarkan anda menambahkan atau membuang mereka.
Untuk menambahkan posisi baharu, gerakkan tetikus anda pada opsyen dikehendaki — satu kawalan dengan butang B dan S akan muncul.
Klik B untuk menambahkan posisi panjang atau S untuk menambahkan posisi singkat. Kemudian laraskan saiz.
Tutup dialog rantaian dengan mengklik di luarnya atau pada tanda "+" pada bucu kanan atas. Anda sekarang boleh melihat garis ketiga dalam jadual posisi.
Carta
Carta adalah jantung kepada Opsyen TradingView. Matlamat utamanya adalah untuk memvisualkan bagaimana parameter (P&L dan Greeks) strategi bergantung kepada harga untuk aset asas. Paksi X menunjukkan harga aset asas.
Carta menggunakan dua paksi Y: ganjaran (payoff) dan garis harga P&L diplotkan melawan paksi Y (kiri) utama, manakala parameter lain adalah diplotkan melawan paksi Y (kanan) kedua.
Melaraskan posisi
Jadual posisi untuk strategi mengandungi beberapa lajur:
- Strike: Strike untuk simbol posisi, jika simbol adalah satu opsyen. Kosong, jika ia adalah aset asas
- Jenis: Sama ada call atau put untuk opsyen
- Peluputan: Tarikh luput untuk simbol posisi, jika berkenaan
- B/S: Menentukan sama ada satu posisi adalah panjang (B) atau singkat (S)
- Harga: Harga di mana posisi dibuka
- Ikon mata: Mengecualikan posisi daripada pengiraan carta
- Ikon tong sampah: Membuang posisi sepenuhnya
Anda boleh menukar semua parameter — strike, peluputan, arah posisi dll. — untuk membentuk strategi anda jika diperlukan.
Untuk pelarasan pukal (mengubahsuai parameter untuk semua kaki serentak), gunakan menu "Laraskan".
Mengklik satu item akan membuka dialog "Laraskan", yang mempunyai tiga tab:
- Tetapkan harga: Meletakkan harga tertentu kepada semua kaki. Harga boleh berdasarkan kepada bida terbaik, pinta terbaik, harga tengah atau harga teori
- Skala: Menggandakan saiz setiap posisi dengan nilai tertentu. Ambil maklum bahawa nilai itu boleh menjadi negatif. Sebagai contoh, menskalakan sebanyak -1 akan membalikkan strategi
- Alih: Mengubahsuai strike untuk setiap posisi dengan mengalihkannya ke kiri atau ke kanan pada bilangan strike tertentu
Menamakan semula, menyalin, memadam
Gunakan menu di belakang butang elips untuk mengakses dialog "Namakan semula," "Buat salinan," dan "Padamkan".
Menyalin strategi
Ia adalah satu pendekatan yang bagus untuk menguji variasi untuk idea (strategi) anda dengan mencipta satu salinan dan mengubahsuainya, supaya strategi asal tidak bertukar.
Untuk membuat salinan, buka dialog "Cipta salinan" dengan mengklik pada butang elips dan memilih item menu yang berkaitan. Kemudian masukkan nama untuk salinan dan klik Simpan.
Strategi baharu akan muncul dalam senarai strategi anda dan akan diaktifkan secara automatik.
Juga baca: