Net asset value (NAV)

Apakah NAV?

Net asset value (NAV) mewakili saham setiap dana atau nilai setiap unit, menunjukkan harga di mana pelabur boleh membeli atau menjual saham mereka. NAV mencerminkan nilai jumlah aset dana seperti saham, bon atau sekuriti lain, tolak jumlah liabilitinya.

Bagaimana NAV Dikira?

NAV = (Aset - Liabiliti) / Jumlah bilangan saham outstanding

Sebagai contoh, untuk ETF menjejak ekuiti A.S., NAV boleh ditentukan sebaik sahaja pasaran ditutup, menggunakan harga tutup untuk setiap aset dana untuk pengiraan.

Mengapakah NAV penting?

NAV dikira menggunakan aset ketara (tangible asset), yang berlainan dengan ekuiti, yang juga termasuk aset tidak ketara seperti paten. Ia selalunya sejajar dengan nilai buku setiap saham syarikat (per-share book value). Syarikat-syarikat yang dijangka mengalami pertumbuhan yang tinggi selalunya mempunyai penilaian melebihi NAV mereka. Dalam dana tertutup, perbandingan NAV dengan harga saham digunakan untuk menentukan pelaburan kurang nilai atau terlebih nilai.