Kelas aset
Satu Kelas aset mewakili satu kumpulan biasa instrumen dengan ciri-ciri yang sama, adalah termaktub kepada undang-undang dan peraturan yang sama, dan selalunya berkelakuan sama dalam keadaan pasaran atau ekonomi berlainan. Ia memberikan maklumat mengenai jenis pelaburan yang difokuskan oleh ETF. Ada 6 kelas aset dalam pengelasan:
Dana mengandungi hanya sekuriti ekuiti. Ekuiti adalah bahagian pemilikan dalam satu perniagaan, dengan hak untuk mengambil bahagian dalam pengagihan keuntungan dan didagangkan pada satu bursa awam.
Dana mengandungi hanya sekuriti pendapatan tetap. Pendapatan tetap adalah satu hutang yang diisukan dengan satu tarikh kematangan khusus dan nilai par. Ini termasuk penempatan persendirian (private placement), sekuriti kekal (perpetual securities), sekuriti boleh ubah (convertible securities), dan sekuriti pilihan (preferred securities).
Dana direka khas untuk menjejak pulangan yang tersedia dalam sektor komoditi. Sektor komoditi mengandungi barangan fizikal dagangan bursa (exchange-traded physical goods) atau kontrak berkaitan barangan fizikal.
Dana direka khas untuk menjejak pulangan yang tersedia dalam pelaburan mata wang. Mata wang adalah medium pertukaran atau saluran di mana dua pihak bertransaksi. Mata wang berfungsi sebagai satu unit akaun dan menyimpan nilai yang tidak boleh digunakan sebagai sumber lain. Mata wang kripto sekarang dikelaskan sebagai Mata Wang.
Dana direka untuk menggabungkan aset dari sekurang-kurangnya dua dari kelas aset berikut: ekuiti, pendapatan tetap, komoditi dan mata wang. Dana dengan dua atau lebih kelas aset boleh muncul dalam kelas aset Alternatif jika mereka memenuhi keperluan di bawah.
Dana dalan kelas aset Alternatif mungkin memegang apa-apa jenis aset. Dana dalam ruangan ini mesti membezakan mereka dari dana kelas aset tunggal melalui mana-mana kaedah berikut:
- Menunjukkan dalam namanya bahawa ia mengikut strategi dana lindung nilai biasa, seperti pulangan mutlak (absolute return), didorong peristiwa (event-driven), panjang/singkat, pasaran neutral, dan pelbagai strategi.
- Melabur dalam jenis aset dengan pendedahan ekonomi berbeza dari mana-mana kelas aset utama, seperti spread kadar faedah.
- Memberikan pulangan yang diikat terus kepada ketidakstabilan aset.