Analisis: Keuntungan portfolio

Carta interaktif memaparkan pulangan portfolio bulanan berbanding penanda aras.

Elemen carta utama:

• Paksi X (mendatar) — bulan kalendar.
• Paksi Y (menegak) — pulangan bulanan, dalam %.
• Bar carta:
  • Biru — pulangan portfolio.
  • Merah — pulangan penanda aras.
• Semua nilai diplotkan dari garis asas sifar, membenarkan penilaian visual untuk pertumbuhan dan pengeluaran.
• Apabila menggerakkan kursor di atas bar, panduan alat akan muncul menunjukkan pulangan untuk bulan tersebut.

Di bawah carta adalah penukar tempoh masa yang mengandungi semua tahun kalendar dari permulaan penjejakan, termasuk juga pilihan TTM (Trailing Twelve Months — 12 months).

Kaedah mengira pulangan bulanan:

Pulangan adalah dikira menggunakan kaedah Time-Weighted Return (TWR), berdasarkan kepada pulangan nilai portfolio pada tarikh perubahan asas tunai.

Formula: Perf % = [(1 + HP₁) × (1 + HP₂) × ... × (1 + HPₙ)] − 1HP = (Nilai akhir − Nilai asal) / Nilai asalNilai asal — nilai portfolio pada tarikh mula pada bulan / perubahan sebelum kepada asasNilai akhir — nilai portfolio pada perubahan asas tunai berikutnya

Untuk mengira pulangan penanda aras, dagangan maya akan digunakan untuk mensimulasikan struktur portfolio sebenar. Pada setiap tarikh satu aset dibeli dalam portfolio, satu pembelian maya untuk penanda aras akan dilakukan untuk jumlah yang sepadan (kuantiti berdasarkan kepada harga penanda aras pada tarikh belian aset).

Sama juga, apabila satu aset dijual, satu jualan maya untuk penanda aras akan dilakukan pada harga penanda aras pada tarikh jualan, menggunakan kuantiti yang dikira berdasarkan kepada nisbah kuantiti aset kepada kuantiti penanda aras pada tarikh masukan. Ini membenarkan perbandingan prestasi yang tepat antara portfolio dan penanda aras di bawah keadaan aliran tunai yang sama.

Nota: Pengiraan berdasarkan TWR yang sama untuk keseluruhan tempoh masa portfolio yang diberikan dalam artikel Ringkasan Portfolio: Jumlah dan keuntungan direalisasi.