Senario sekiranya terjadi dalam dagangan opsyen
Dagangan opsyen semuanya adalah mengenai bersedia untuk keadaan tidak diduga. Dengan Pembina Strategi Opsyen, anda boleh memodelkan senario sekiranya terjadi (what-if scenario) untuk melihat bagaimana strategi anda bertindak dalam keadaan pasaran berbeza sebelum ia terjadi dengan sebenarnya. Cipta senario sekiranya terjadi lalai, lihat beberapa, laraskan masa dan implied volatility, dan lihat bagaimana posisi anda bereaksi — semuanya terus pada carta opsyen.
KANDUNGAN:
Apakah "senario sekiranya terjadi"
Secara lalai, pada carta strategi, anda boleh melihat garis pembayaran - payoff line (garis hijau dan merah dalam syot skrin), garis T+0 P&L (biru) dan satu garis Greek dipilih (oren). Semua garis ini adalah dikira berdasarkan kepada keadaan pasaran semasa, termasuk titik dalam masa semasa dan tingkatan semasa untuk implied volatility.
Dengan ciri sekiranya terjadi, anda boleh mengira carta di bawah keadaan pasaran diubah. Pilih detik dalam masa berbeza (sebagai contoh, esok atau minggu akan datang), tukar implied volatility, atau kedua-duanya.
Pembina Strategi membenarkan anda mencipta senario sekiranya terjadi dan memaparkan mereka pada carta opsyen sebagai tambahan kepada garis lalai.
Senario dipratakrifkan
Kawalan senario sekiranya terjadi adalah terletak di atas carta. Secara lalai, menu lungsur turun mengandungi tiga senario sekiranya terjadi yang dipratakrifkan:
- Masa +5 hari
- IV +10%
- IV -10%
Jika anda mengklik pada kotak semak di kiri bahagian mereka, garis yang sepadan akan ditunjukkan pada carta.
Senario tersuai
Tujuan untuk senario dipratakrifkan adalah khusus untuk menyerlahkan ciri kepada pengguna. Kuasa sebenar senario sekiranya terjadi terletak pada keupayaan untuk mencipta senario tersuai anda sendiri, menyimpan mereka dan melaksanakannya bila-bila masa diperlukan.
Untuk mencipta senario tersuai, klik pilihan Tambah sekiranya terjadi… dalam senarai lungsur turun.
Dalam dialog Tambah sekiranya terjadi, anda boleh menetapkan parameter untuk senario tersuai:
- Peralihan masa: Diukur dalam masa. Boleh menjadi positif (+1 adalah esok, +2 adalah lusa dll.) atau negatif (-1 adalah semalam, -2 adalah dua hari sebelum, dll.)
- Peralihan IV: Mengukur dalam peratusan. Juga boleh menjadi positif atau negatif
- Gaya garis: Dipaparkan sebagai titik, sempang atau garis legap. Ia akan diwarnakan secara automatik bergantung kepada sebanyak mana senario yang anda sudah pilih
Sebaik sahaja anda mengklik Tambah dan menutup dialog, senario baharu dicipta dan ditambahkan kepada carta. Nama dipaparkannya akan dijana secara automatik berdasarkan kepada parameternya.
Melihat beberapa senario
Katakan anda memegang posisi call panjang OTM (hampir ATM) dalam AAPL dengan hampir tiga bulan sehingga luput. Senario buruk untuk posisi ini adalah apabila harga tidak naik dan opsyen call luput tanpa wang (out of the money).
Tetapi ini bukan satu-satunya risiko. Walaupun jika saham berdagang mendatar berdekatan strike, opsyen masih akan kehilangan nilai disebabkan pereputan masa (theta) atau kejatuhan dalam implied volatility (IV). Kedua-dua keadaan mempengaruhi premium, menyebabkan pedagang mengalami kerugian walaupun harga tidak bergerak melawan mereka
Di sini adalah di mana senario sekiranya terjadi diperlukan. Anda boleh memplotkan bukan sahaja senario "tiada perubahan harga", tetapi juga menambahkan garis untuk "masa berlalu dalam satu bulan" dan "IV jatuh sebanyak 10%" untuk melihat bagaimana faktor-faktor ini berinteraksi. Dengan menindan beberapa senario pada carta yang sama, anda akan mendapat gambaran lebih jelas tentang apa yang sebenarnya menggugat kedudukan anda dan kekuatannya di dalam keadaan pasaran berbeza.
Untuk memaparkan berbilang senario pada carta, hanya pilih mereka dalam senarai lungsur turun.
Dengan senario sekiranya terjadi tersuai, anda tidak lagi berdagang membuta-tuli — visualkan bagaimana masa dan peralihan ketidakstabilan mempengaruhi strategi anda sebelum ia terjadi. Ini membantu anda mengenal pasti risiko dan peluang tersembunyi dalam posisi opsyen anda. Kekal bersedia, laraskan dengan lebih bijak dan berdagang dengan lebih berkeyakinan.
Juga baca: