Efeito CBOE e Efeito CME, prepare-se para o dia 26/01!

20 Jan 2018

Salve Predestinados!

Recentemente tivemos o vencimentos dos primeiros contratos futuros do CBOE, último 18, como podemos observar no gráfico sofremos o que chamei de "afeito CBOE", ou seja, uma forte queda durante 2 dias antes do vencimento, isso ocorreu pois provavelmente os baleias do mercado tinham muitos contratos baratos, como exemplo a 12mil e obviamente não queriam sair no prejuízo, então derrubaram os preços pros 10mil e assim seguraram até o vencimento! Minutos após o vencimento, o mercado já começou a reagir, pois os baleias pararam de segurar os preços.

Podemos então imaginar o senário contrário, os baleias com muitos contratos caros, como exemplo U$13500 e dias antes do vencimento, levantam o mercado para U$15000, comprando a U$13500 o que está valendo U$15000, mas nesse caso o efeito após o vencimento é de queda, então fique de olho!

Exatamente um desses casos pode ocorrer para o CME!
Na linha verde podemos simular o primeiro caso, preços subindo com pouca influência até o 24/01, cair até o final da tarde do 26 e voltar a subir após o vencimento!
Na linha rosa o segundo caso, podemos considerar que estamos em um período neutro, com pouca influência dos baleias, então os preços estão relativamente livres, portanto seria extremamente normal um mercado lateral até o dia 24 devido ao medo do mercado. Nesta situação, se o mercado estiver no fundo do canal, os baleias podem puxa-lo para cima dias antes do vencimento (26)!

Nessas situações tentei abranger o máximo intervalo possível, estudando os casos mais extremos, uma terceira situação intermediária seria o mercado oscilando em torno dos 0.5 ~ 0.618 até o dia 24, então não saberíamos para qual lado o mercado tende a ir! Nessa caso a influência dos baleias seria menor pois teriam que forçar um pouco menos o mercado para a direção de interesse.

Me acompanhe nessa!
Bons trades!