對交易新手的建議 (2) -- 如何搭建可盈利的交易規則？就參考「賭場經營的四大法寶」吧！

26 Okt 2022

感謝大家對第一集 的支持
沒記錯的話好像是我在繁體版 TV 第一次 100+ likes
也是在整理這些年的累積，
更希望真的有在任何程度上，提供大家更多對交易的認知！

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接續著上一集聊到的「交易規則」。
上一集我們有提到，即使有交易規則，並不代表你的規則能盈利；
但是沒有規則下做到的盈利「複製的難度極高」，只屬於那些天賦異稟的盤感型交易者。

對於一個剛剛踏入市場的交易新手而言，很多人其實都有新手運的經驗，
但是靠運氣賺來的，往往會憑實力虧回去；
如果你並不是盤感神準的天選之人，那麼打磨一套有盈利潛力的規則就至關重要。


如果要比喻的話，這個過程很像是大家打手遊刷首抽的過程，
有的玩家會狂刷首抽，直到抽到特定的 SSR 才開局；
有的玩家則是只要抽到能符合基本標準的卡，就直接開始玩。
的確， SSR 卡的上限更高，
但在絕大多數的新手旅程裡，那個更快開始玩的玩家，如果認真投入時間的話，
很有可能也能組出了強度還不錯的隊伍或牌組；

講回交易，很多人學習交易的旅程是：一個方法只學了皮毛，發現不是萬靈丹，就放棄改學另一個，
最終樣樣通樣樣鬆，說得一嘴好交易，卻沒有一個鑽研得足夠深入的真功夫；
就像是一直刷首抽不開局的玩家，這個遊戲有什麼卡、誰強誰弱怎麼組可能都說得頭頭是道，
但實際上完全還沒有開始多少；
而同樣的時間，另一個已經把前期章節都破關的玩家，
可能早就在一邊獲得遊戲獎勵的過程中，抽到多張 SSR 卡了。



交易的重點從來就不在於「找到傳說中的市場聖杯」，
而是把一個策略鑽研、打磨得足夠深入，以做到穩定盈利的效果。
而穩定盈利的效果需要靠什麼做到呢？
我們可以參考參考「賭場」的經營！

上一篇我們有提到「十賭九輸」這個詞，
對賭客而言，長期參與賭博的過程中最終很有可能都是虧錢的；
反過來說，如果可以想清楚賭場都在做些什麼，其實距離打造出盈利的規則不遠了！


交易是一門把認知變現的生意，接下來的四個點，正是這門生意的 Business Model ！
接下來我們就以賭場中最經典的「骰子押大小」的賭局，來還原賭場的 4 大盈利關鍵，
以及更重要的，如何設計出與之相符的交易規則吧，


Let’s go!!


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1. 期望值的優勢

骰子押大小的賭局建立在三顆骰子，3-10 點算小、11-18 點算大；
無論壓中小或是大，壓對了就是買一賠一。但是在這個看似 50% 勝率、 1:1 盈虧比的規則之上，
增加了「豹子通殺」的設計，如果三個骰子骰出相同點數，則無論大小都通殺。

也就是說，對於賭場而言，這是一個勝率略高於 50%、盈虧比 1:1 的賽局，
從期望值的角度來說，只要做的樣本數足夠大，賭場是絕對賺錢的！

大家也可以把各種基本分析或技術分析的學習落回到這個維度上，
任何關於交易策略和分析方法的精進，最終目的都是為了「打破 50% 勝率 + 1:1 盈虧比 」的隨機狀態。
所有虧損的交易者，就是這兩者至少其中一環出了問題。

新手最常犯的錯就是「過分追求勝率」；在有停損點的交易方法中，勝率落在 30%-70% 都是正常的，
但過分追求勝率之下，如果該出場不出場，進而衍生的凹單、深套、虧損加倉、補保證金等等，
共同都是讓你的盈虧比跌入萬丈深淵的元兇。

無可避免的，勝率存在一定程度的隨機性，所以我的建議會是，如果落在上面那個區間都不用太擔心；
更合理的施力點還是在於，想辦法放大你的盈虧比，
而放大盈虧比當然不只是一句口號而已，這個目的就會落回到入場規則和出場規則的維度上。

例如趨勢交易的盈虧比明顯比震盪交易好、我們就會更傾向以趨勢交易為入場規則的設定核心；
而出場規則更是重要，如果你總是 1:1 盈虧比就全跑了 ，
那無論如何都不可能做到更高的盈虧比。

我的建議是無論你的出場規則怎麼設定，「保留參與趨勢的尾倉」永遠是最必要的，
我總是會至少保留 25% 的尾倉，做到「不手動平倉」、「不設停利點」、「不反手」的三不原則讓行情自由地奔跑，
因為如果拿掉這一段，就等於拿掉了所有市場大哥賞糖吃的可能性。



2. 具有可重複性、且每一次都是獨立事件

不考慮賭片那種機關的話，骰骰子每次都是獨立事件、可以無限次的重複，而且上一次的結果不會影響到下一次，
這就是一個對於賭場而言，非常可以規模化的 Business Model。

回到交易，無論你是哪個門派的交易者，在設計盈利規則的時候都要問自己，
「這個方法是否具備可重複性？」以及「每次交易各自是不是獨立事件」

這裡我們可以反過來聊，什麼方法不具備可重複性？
就像上面聊到的「盤感」交易，就是典型的例子，
也包括小道消息、衝動交易等等，都是就算你這次成功了，下一次你也沒有辦法複製這次的入場理由的例子。


例如圖上的 0.618 黃金分割 這個交易方法，就是典型的具有可重複性的案例。
足夠客觀、如果定義得夠嚴謹的話、所有人來畫都是同一段、 0.618 的位置也會在同一個地方；
具體的入場點和停損點都很明確，所以下一次再畫出符合定義的 0.618，你同樣可以用完全相同的方式去交易他；

當然，結果是不一定的，但這就回到了第一點，只要你做 100 次之後可以小小的打破 50% 勝率 / 1:1 盈虧比的平衡的話，
那麼下一次符合定義的 0.618 ，就依然是值得交易的。

而關於「獨立事件」，翻譯成交易中的語言就是「你上一次做這種交易失敗了，會不會影響你這次的交易執行？」，
有人會說，應該從失敗中記取教訓，所以上次掉入的陷阱這次不要再犯了； 這句話對，也不對。

最高指導原則是「除非你有進行規則的更改，否則都應該依照規則執行」。
的確，有規則並不等於你的規則能盈利，所以持續的優化規則絕對是有必要的；
但優化並不是每一次做完一筆交易就優化，這樣會嚴重污染你的交易樣本，
變成你這段時間每次的執行邏輯都不一樣、或是總是有例外，
進而導致你的勝率和盈虧比數據，沒有可參考的價值。

3. 單筆虧損上限

回到骰子的例子，雖然猜大小這個賽局裡面，賭場具有期望值上的優勢，
可是如果有個富豪帶著全副身家和賭場說
「我們來比一局大小，如果我贏了賭場歸我、如果我輸了我全副身家歸你」，
你猜賭場會不會接受這個賭局？

答案當然是不會的！

這個邏輯建立在的從來就不是我知道我這一筆或是下一筆一定能盈利，
而是「當我做的筆數足夠多的時候，結果會無限趨近於機率上算出來的期望值」；
為了做到這個目的，賭場需要有能力進行越多場越好的賭局，
面對這種壓身家的當然是敬謝不敏。

體現在賭場設計上也很直觀，就是每一張賭桌都有押注的上限，
而這個上限絕對是賭場可以承受的範圍，所以他從來也不用擔心賭客贏錢。

回來交易，雖然很多人喜歡把 All-in 掛在嘴邊，
但實際上你交易的是你方法的期望值優勢，而不是一筆定輸贏的運氣；
為了這個目的，你應該確保自己有足夠多次的交易機會，也就是設置「單筆虧損上限」，
通常我的建議都是帳戶金額的 1-2%，
最少最少最少，你也可以有 50 筆交易的機會去驗證你的系統，而不是把輸贏單壓在任何一筆交易之上。


4. 大數法則


當前面三件事都成立的時候，賭場只剩下一件事要做，就是「確保有越多場賭局進行越好」。
所以賭場飯店的住宿通常不貴、賭場裡面還可以吃好喝好、務求讓賭客舒舒服服的繼續賭下去。

進行了足夠多的賭局之後，除了結果基本上會還原所設計好的期望值優勢以外，筆數越多、盈利的金額也會越大，
這個點和第三點是相互呼應的，在此就不贅述。

但是需要留意的是，當你的交易策略具備期望值優勢的時候，大數法則會是你的朋友，
交易筆數越多，大數法則還你正義的機率越大；
反之，如果你的策略是在期望值上不 OK 的話，
大數法則就會是你的敵人，很有可能會是做越多、賠越多的狀態。

例如你每次冒 100 美金風險、但是都固定賺 5 塊錢就跑；而且這個做法你 10 次可以對 9 次； 這樣能不能賺錢呢？

答案當然是否定的，很簡單的數學 9*5 -100 = -55 ，而這是什麼人？
正是那些老是手動剝頭皮、來回當沖、每天小賺沾沾自喜，但虧的時候時常一次就把前面賺的都賠光的交易者

如果你在事前就可以明顯算出來這個操作的期望值不合理，那麼大數法則一定會是你的敵人
短期小樣本小賺確實有可能，但是更應該立刻停止這樣子的交易。

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結論

接續著第一集的「交易規則」，今天我們透過賭場的盈利邏輯，來介紹「可盈利」的規則需要具備哪些要素；
試想一個場景：

「一個交易者開了個 $5,000 的帳戶，每天用 2% 風險入場一筆交易，勝率很普通，只有 40% 、不過可以做到 2:1 盈虧比，請問他在 30 個交易日後的交易成績為何？」

5,000 的 2% 就是 100 、30 天 30 筆交易，勝率只有 40% ，代表有 12 筆交易盈利、 18 筆交易虧損、虧損的每筆虧 100、賺錢的平均每筆賺 200

他的交易成績就是 12 x 200 - 18 x 100 = *$600*
換算投入的本金和一個月的報酬率，其實也已經非常非常可觀了對吧！

套用回今天聊到的四大盈利的法則：

1. 期望值優勢 — 40% 勝率配上 2:1 盈虧比 的期望值為正
2. 可重複性 & 獨立事件 — 每次都用同樣的邏輯操作進出場
3. 單筆虧損上限 — $100
4. 大數法則 — 30 筆


整件事聽起來好像交易其實很簡單一樣。 但當然，實際有為了這個目標努力過的交易者們，
有非常高的比例並不能達到這個例子的水準 （其實月報酬率 10% 以上，已經是極高的標準了）；
當中當然有很多原因，規則的問題、執行的問題、頻率的問題、也可能是勝率或盈虧比的問題。

透過這系列文章，也許還未必能直接幫助大家解決正在面對到的問題，
但是可以讓大家開始意識到：*問題可能出在哪裡、並嘗試找到根因並嘗試對症下藥。*
而下一集，我們就來聊聊「如何執行好你的規則」，也就是很多人最困擾的「*交易紀律*」的問題！

感謝大家的收看，希望對你的交易之路有所幫助，DOOR to trade 我們下次見！