Инвестиционная идея - акции CF Industries #CF
CF Industries #CF - североамериканский производитель и дистрибьютор сельскохозяйственных удобрений.
💡 CF Industries располагает возможностью производства зеленого или синего аммиака при низких требуемых капитальных затратах. За счет связывания углекислого газа, выделяемого из аммиака, может быть получен синий аммиак, далее часть объема может быть переработана в зеленый аммиак с помощью энергии ветра в штате Айова или гидроэлектроэнергии в Онтарио с использованием электролизера. Это также не требует высоких затрат и может привести к многократному увеличению мультипликаторов (EV к EBITDA до уровня 6.8x по прогнозу на 2022 г. и увеличение FCF на 12%).
👉🏻 Рентабельный бизнес по продажам производных азота набирает обороты – с апреля по июль объем продаж карбамида вырос на 48%, в Бразилии продажи выросли на 20%.
👉🏻 Огромные рынки Китая и Индии закупают карбамид за $270 и $290 за тонну соответственно, в преддверии традиционно высокого спроса в сентябре. При этом денежный поток компании крайне чувствителен к изменениям глобальных цен на карбамид, и в следующие месяцы цена, вероятно, будет расти по мнению JP Morgan. Для примера, изменение среднегодовой цены на $25 за тонну добавляет $400 млн долларов к EBITDA компании.
🎯 Цель - $45, потенциал роста +34%.
💎 Мы согласны с мнением JPMorgan о существенных перспективах CF Industries #CF, также включение акций компании в портфель создает дополнительную диверсификацию за счет экспозиции #CF на достаточно уникальный рынок.
💡 CF Industries располагает возможностью производства зеленого или синего аммиака при низких требуемых капитальных затратах. За счет связывания углекислого газа, выделяемого из аммиака, может быть получен синий аммиак, далее часть объема может быть переработана в зеленый аммиак с помощью энергии ветра в штате Айова или гидроэлектроэнергии в Онтарио с использованием электролизера. Это также не требует высоких затрат и может привести к многократному увеличению мультипликаторов (EV к EBITDA до уровня 6.8x по прогнозу на 2022 г. и увеличение FCF на 12%).
👉🏻 Рентабельный бизнес по продажам производных азота набирает обороты – с апреля по июль объем продаж карбамида вырос на 48%, в Бразилии продажи выросли на 20%.
👉🏻 Огромные рынки Китая и Индии закупают карбамид за $270 и $290 за тонну соответственно, в преддверии традиционно высокого спроса в сентябре. При этом денежный поток компании крайне чувствителен к изменениям глобальных цен на карбамид, и в следующие месяцы цена, вероятно, будет расти по мнению JP Morgan. Для примера, изменение среднегодовой цены на $25 за тонну добавляет $400 млн долларов к EBITDA компании.
🎯 Цель - $45, потенциал роста +34%.
💎 Мы согласны с мнением JPMorgan о существенных перспективах CF Industries #CF, также включение акций компании в портфель создает дополнительную диверсификацию за счет экспозиции #CF на достаточно уникальный рынок.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.