Инвестиционная идея - акции Catalent #CTLT

11 Feb 2021

💊 Аналитики J. P. Morgan положительно смотрят на компанию Catalent #CTLT, которая продолжает проявлять себя в качестве лидера рынка организаций контрактного производства в фарм-секторе.

💡Связанное с COVID-19 увеличение объёма производства даёт Catalent возможность долгосрочного устойчивого роста. Аналитики ожидают +6-8% увеличения выручки и +8-11% рост EBITDA в долгосрочном периоде. Согласно внушительным результатам отчетности, выручка компании выросла на 24% (без учета изменения курса валют и +17% с учетом), что выше ожиданий аналитиков с Уолл-Стрит и J.P.Morgan.

⬆️ Тезисы в поддержку роста компании:

⚡️Выручка от продаж биологических препаратов (без учета курсовых разниц) выросла на 76% за год, благодаря высокому спросу на лекарственные и противовирусные препараты, а также участию в проектах по COVID-19. С другой стороны, выручка от продаж капсул Softgel упала на 10% в связи с пониженным спросом на подобные препараты для лечения кашля, простуды и обезболивающие.

⚡️#CTLT на данный момент производит более 80 компонентов используемых в производстве вакцин от COVID-19 (по сравнению с 60 в предыдущем квартале). В партнерстве с Moderna #MRNA компания участвует в изготовлении более 100 млн доз для правительства США к концу марта и 200 млн доз к концу апреля.

⚡️ Catalent пересмотрела в положительную сторону свои прогнозы о финансовых результатах на 2021 год, учитывая впечатляющие квартальные показатели и увеличение спроса, связанного с COVID-19. На данный момент компания оценивает свою выручку за 2021 г. в размере $3.80-3.95 млрд (против консенсуса в $3.75 млрд) и EBITDA в размере $950-1,000 млн (против $932 млн от аналитиков Уолл-Стрит).

🔝 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать» акции компании Catalent.

✅ Catalent #CTLT
🎯 Целевая цена $140, потенциал роста +17%

💎 Колоссальная потребность в вакцинах от COVID-19 создают благоприятную базу для роста бизнеса Catalent #CTLT, что непременно найдет отражение в динамике акций компании.