Dow Theory - divergence between industrials and transports
One of the key principles of Dow Theory is that indices must confirm each other. Specifically, upward movement in industrials needs to be confirmed by transports.
For a trend to be valid, both the DJIA and DJTA should move in the same direction. If both indices are making new highs or new lows simultaneously, it confirms the overall trend (bullish or bearish). Divergence between these indices raises concerns about the sustainability of market trends and potential economic weaknesses.
For a trend to be valid, both the DJIA and DJTA should move in the same direction. If both indices are making new highs or new lows simultaneously, it confirms the overall trend (bullish or bearish). Divergence between these indices raises concerns about the sustainability of market trends and potential economic weaknesses.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.