Инвестиционная идея - акции Dow Inc. #DOW

2 Feb 2021

💡 Dow Inc. - производит высокотехнологичные материалы, продукты специальной химии, продукты для сельского хозяйства и различные пластмассы, компания поставляет свою продукцию в 160 стран мира.

⚡️ J.P. Morgan провел обзор #DOW и выделил тезисы в пользу перспектив развития компании. По мнению банка, у сектора нефтепродуктов есть потенциал роста. Спрос и объем производства находятся на начальных стадиях восстановления. Сокращение добычи в 3 квартале и погодные условия привели к снижению предложения на рынке. А также способствовали повышению цен на нефтепродукты на $0.5 за фунт в декабре-январе.

⚡️Факторы роста компании:

👉🏻 Сокращение производства уже подходит к концу, после чего ожидается 3% и 6%-ный рост в 1 и 2 кварталах 2021 г. Генеральный директор #DOW ожидает, что EBITDA за 1 квартал достигнет $1.93 млрд, но в J.P. Morgan называют данную оценку достаточно консервативной и ожидают рост показателя до $2.2 млрд благодаря потенциальному росту цен в феврале-марте.

👉🏻 Недавнее снижение котировок означает что дивидендная доходность DOW увеличилась до 5.4%, а доходность свободного денежного потока - до 9.2%. По мнению банка, коррекция - отличная возможность для формирования позиции в бумаге.

✅ DOW Inc. #DOW
🎯 Целевая цена $64, потенциал роста +21%

💎 Мы держим акции компании Dow Inc. #DOW В дивидендом портфеле.