The VIX or Volatility Index looks like it has found some support in the short term. In reality, the VIX acts very much like a 30(ish) delta S&P 500 put. It is not exactly the fear index all the talking heads make it out to be. 98% of the time it is higher when the S&P is lower and vice versa on the S&P rally. The VIX seems to have bottomed at 13, trend line support, and has actually been a touch higher this week even with The S&P higher. You add to this the Doji reversal formed with last week’s VIX candle and the S&P hitting up against the top of the trend channel that has been in place since late 2011 and all signs point to a short term reversal. With that being said, the S&P looks to be ready for a pullback from the highs. Without any more fundamental news to push the S&P to new highs, we will probably see some profit taking in the near term. From here, the initial targets look like the VIX will shoot for 19.50 first and the S&P will try to break down to 1937.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.