¡Objetivo técnico alcanzado! El índice S&P 500 ha alcanzado su máximo histórico, ofreciendo una recuperación en forma de V desde la sacudida bajista de principios de abril con el telón de fondo de la guerra comercial entre Estados Unidos y sus principales socios comerciales.
En nuestros análisis TradingView anteriores, destacamos una serie de señales técnicas favorables desde mediados de abril a favor de este rally hacia el máximo histórico, incluido un análisis del campo de batalla gráfico para el índice S&P 500 a principios de junio, que puede volver a leer haciendo clic en la imagen de abajo. En general, no dude en seguir nuestra cuenta Swissquote para obtener actualizaciones periódicas sobre los índices bursátiles y todas las demás clases de activos (bitcoin, divisas, materias primas, etc.).
Una cuestión que se plantea a corto plazo es si el índice S&P 500 está en condiciones de superar inmediatamente su máximo histórico (ATH) o si debería entrar primero en una fase de consolidación.
La respuesta a esta pregunta es tanto técnica como fundamental.
1) Desde un punto de vista técnico, estas son las condiciones que permitirían al S&P 500 superar su máximo histórico (aunque primero entrara en una consolidación bajista a corto plazo)
El mercado puede necesitar un respiro a corto plazo tras el fuerte rally alcista de los dos últimos meses. Pero a medio/largo plazo, la tendencia subyacente sigue siendo alcista por encima del soporte de 5.800 puntos y de la media móvil de 200 días. A largo plazo, el objetivo teórico de la onda 5 (ondas de Elliott) se sitúa en los 6.500 puntos.
Para que el S&P 500 esté en condiciones de batir su récord histórico, es imprescindible que los valores de los sectores más importantes en términos de ponderación sean alcistas. Por lo tanto, el S&P 500 podrá subir si, y sólo si, los sectores tecnológico, financiero y de consumo discrecional contribuyen.
El estudio del sentimiento de los operadores minoristas estadounidenses ofrece un enfoque contrario de los mercados financieros, y es un buen augurio observar que la duda y el pesimismo siguen dominando entre los inversores minoristas. Hay que tener en cuenta que los máximos del mercado se construyen sobre la euforia, no sobre el pesimismo.
Por último, en términos de análisis cuantitativo, la zona de sobrecompra está aún muy lejos del nivel de precios actual, por lo que es concebible que el índice S&P 500 esté en condiciones de superar su récord histórico durante el mes de julio, incluso si se desarrollara una fase de consolidación a corto plazo.
2) En cuanto a los fundamentales, dos factores me parecen esenciales para que el S&P 500 esté en condiciones de seguir avanzando
En primer lugar, el mercado de renta variable estadounidense no subirá hasta que se confirme que la Reserva Federal reanudará el recorte del tipo de los fondos federales. Esta semana hemos publicado un análisis fundamental completo sobre este tema, que puede leer a continuación. El mercado necesita el pivote de la FED, ya sea el 30 de julio o el 17 de septiembre. En términos de valoración, el S&P 500 vuelve a estar caro, por lo que se necesitan recortes de tipos para justificar nuevas subidas.
Con el repunte de los precios de las acciones en los últimos 2 meses, la valoración del S&P 500 vuelve a estar en la zona alta, por lo que necesitaremos unos beneficios previstos muy superiores para justificar un posible nuevo máximo histórico en los próximos meses.
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD:
Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera.
Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico.
Swissquote no representa ni garantiza la calidad, integridad, exactitud, exhaustividad o ausencia de infracción de dicho contenido. Las opiniones expresadas son las del consultor y se proporcionan únicamente con fines educativos. Cualquier información proporcionada en relación con un producto o mercado no debe interpretarse como recomendación de una estrategia o transacción de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Swissquote y sus empleados y representantes no serán responsables en ningún caso de los daños o pérdidas derivados directa o indirectamente de decisiones tomadas sobre la base de este contenido.
El uso de marcas o marcas registradas de terceros es meramente informativo y no implica la aprobación por parte de Swissquote, o que el propietario de la marca haya autorizado a Swissquote a promocionar sus productos o servicios.
Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
Los productos y servicios de Swissquote están destinados únicamente a las personas autorizadas a recibirlos en virtud de la legislación local.
Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. El riesgo de pérdida en la negociación o tenencia de instrumentos financieros puede ser sustancial. El valor de los instrumentos financieros, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, criptodivisas y otros activos, puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Existe un riesgo significativo de pérdida financiera al comprar, vender, mantener, apostar o invertir en estos instrumentos. SQBE no hace recomendaciones con respecto a ninguna inversión específica, transacción, o el uso de cualquier estrategia de inversión en particular.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. La gran mayoría de las cuentas de clientes minoristas sufren pérdidas de capital cuando operan con CFD. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar.
Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias.
El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
En nuestros análisis TradingView anteriores, destacamos una serie de señales técnicas favorables desde mediados de abril a favor de este rally hacia el máximo histórico, incluido un análisis del campo de batalla gráfico para el índice S&P 500 a principios de junio, que puede volver a leer haciendo clic en la imagen de abajo. En general, no dude en seguir nuestra cuenta Swissquote para obtener actualizaciones periódicas sobre los índices bursátiles y todas las demás clases de activos (bitcoin, divisas, materias primas, etc.).
Una cuestión que se plantea a corto plazo es si el índice S&P 500 está en condiciones de superar inmediatamente su máximo histórico (ATH) o si debería entrar primero en una fase de consolidación.
La respuesta a esta pregunta es tanto técnica como fundamental.
1) Desde un punto de vista técnico, estas son las condiciones que permitirían al S&P 500 superar su máximo histórico (aunque primero entrara en una consolidación bajista a corto plazo)
El mercado puede necesitar un respiro a corto plazo tras el fuerte rally alcista de los dos últimos meses. Pero a medio/largo plazo, la tendencia subyacente sigue siendo alcista por encima del soporte de 5.800 puntos y de la media móvil de 200 días. A largo plazo, el objetivo teórico de la onda 5 (ondas de Elliott) se sitúa en los 6.500 puntos.
Para que el S&P 500 esté en condiciones de batir su récord histórico, es imprescindible que los valores de los sectores más importantes en términos de ponderación sean alcistas. Por lo tanto, el S&P 500 podrá subir si, y sólo si, los sectores tecnológico, financiero y de consumo discrecional contribuyen.
El estudio del sentimiento de los operadores minoristas estadounidenses ofrece un enfoque contrario de los mercados financieros, y es un buen augurio observar que la duda y el pesimismo siguen dominando entre los inversores minoristas. Hay que tener en cuenta que los máximos del mercado se construyen sobre la euforia, no sobre el pesimismo.
Por último, en términos de análisis cuantitativo, la zona de sobrecompra está aún muy lejos del nivel de precios actual, por lo que es concebible que el índice S&P 500 esté en condiciones de superar su récord histórico durante el mes de julio, incluso si se desarrollara una fase de consolidación a corto plazo.
2) En cuanto a los fundamentales, dos factores me parecen esenciales para que el S&P 500 esté en condiciones de seguir avanzando
En primer lugar, el mercado de renta variable estadounidense no subirá hasta que se confirme que la Reserva Federal reanudará el recorte del tipo de los fondos federales. Esta semana hemos publicado un análisis fundamental completo sobre este tema, que puede leer a continuación. El mercado necesita el pivote de la FED, ya sea el 30 de julio o el 17 de septiembre. En términos de valoración, el S&P 500 vuelve a estar caro, por lo que se necesitan recortes de tipos para justificar nuevas subidas.
Con el repunte de los precios de las acciones en los últimos 2 meses, la valoración del S&P 500 vuelve a estar en la zona alta, por lo que necesitaremos unos beneficios previstos muy superiores para justificar un posible nuevo máximo histórico en los próximos meses.
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Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
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Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. El riesgo de pérdida en la negociación o tenencia de instrumentos financieros puede ser sustancial. El valor de los instrumentos financieros, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, criptodivisas y otros activos, puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Existe un riesgo significativo de pérdida financiera al comprar, vender, mantener, apostar o invertir en estos instrumentos. SQBE no hace recomendaciones con respecto a ninguna inversión específica, transacción, o el uso de cualquier estrategia de inversión en particular.
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
This content is intended for individuals who are familiar with financial markets and instruments and is for information purposes only and does not constitute investment, legal or tax advice.
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