Лайфхаки трейдинга. Фазы рынка.

27 Jul

Существует 4 общепринятых фазы рынка: фаза накопления, фаза восходящего тренда, фаза распределения и фаза нисходящего тренда. Для торговли по этим фазам существуют различные теории, на основе которых строятся торговые стратегии. От простейших стратегий торговли по какому-нибудь индикатору, до более сложных волновых теорий, где индикаторы уже будут являться вспомогательным инструментом, и заканчивая самой загадочной, на мой взгляд, теорией умных денег, когда, глядя на график, вы определяете планы китов рынка и присоединяетесь к ним.
Внутри этих фаз существуют импульсные волны и волны коррекции, области стабилизации, уровни поддержки и сопротивления, критерии истинных и ложных пробоев.
Развитие технологий привело биржевую торговлю к постоянному появлению новых финансовых инструментов, развитию маржинальной торговли и электронной торговле, характеризующейся высокими скоростями, значительно более низкими транзакционными издержками и большим числом участников рынка, а следовательно и более высокой ликвидностью рынков. Все это способствовало росту числа участников рынка, преследующих чисто спекулятивные интересы, т.е. спекулянтов, тех, кто зарабатывает просто на движении цены, без учета связано это направление с ростом или падением базисного актива. Вы без труда найдете в сети данные по росту брокерских счетов и увеличению дневного торгового оборота.
Поэтому, думаю, абсолютно правомерно описать фазы рынка, которые интересовали бы именно спекулянта, а не содержали бы информацию, содержащую перспективность данного продукта в будущем.
На этом этапе я бы разделил всех участников рынка на две категории. Первая — это те, кто считает, что на рынке есть закономерности. Фактически это означает, что движение цены предопределено, и приверженцы данной теории могут, проведя определенные исследования, прогнозировать рост или падение стоимости актива на любой наперед заданный промежуток времени.
Вторая — это те, кто признает, что на рынке нет закономерностей. Но существует инерция. Американцы, начиная с 50-х годов прошлого столетия, регулярно занимаются поиском закономерностей на финансовых рынках, но пока поиски продолжаются и не увенчались успехом, несмотря на развитие технологий, а вот инерцию они обнаружили. Хотя и с некоторыми оговорками. На очень маленьких временных интервалах инерция, безусловно, есть, но её недостаточно, чтобы отбить транзакционные издержки. Далее существуют интервалы, на которых инерция достаточна, чтобы покрыть транзакционные издержки и получить прибыль, и, наконец, для больших временных интервалов вопрос остается открытым из-за нехватки статистических данных. Т.е. проще говоря, есть моменты, когда, зная предыдущее движение, мы можем прогнозировать его продолжение в прежнем направлении на незначительную дистанцию в очень ограниченное время. После этого цена становится непредсказуемой.
Не берусь сказать, какая из этих точек зрения верная. Но лично мне ближе вторая. Именно поэтому я взял на себя смелость и описал фазы рынка для спекулянта.
Отметь, что если мы признаем, что в движении цены нет закономерности, то такие вопросы торговой стратегии, как определение направления торговли или когда именно войти в рынок, должны решаться максимально просто и быстро.
В качестве сигнала на вход в рынок можно взять сигнал, с которого начинается абсолютно любое движение на рынке вверх или вниз. Вы знаете такой сигнал? Подумали? Первое, что приходит мне на ум, это свеча определенного цвета. Согласитесь, любое движение вверх начинается с зеленой свечи, а любое движение вниз — с красной. Теперь нам нужно определить, что значит, что мы дождались инерции. Давайте так, если после первой свечи определенного цвета появилась вторая такого же цвета, то инерция состоялась или была, всё остальное уже дело случая. Тогда можно дать следующую классификацию фаз рынка.
Фаза абсолютного роста рынка. Это фаза, когда рынок растет безоткатно, т.е. у нас нет ни одного инерционного движения на падение.
Фаза роста рынка с инерционными падениями. Это когда на рынке происходят падения, когда движения вниз составляют более двух свечей подряд. При этом важно понимать, что обновляются экстремумы, свидетельствующие о росте рынка, т.е. растут и максимумы, и минимумы.
Фаза абсолютного падения рынка, аналог фазы абсолютного роста, т.е. когда падение происходит без единого инерционного движения вверх.
И последняя фаза — фаза падения рынка с инерционным ростом, когда на рынке, после фиксации самого момента начала роста, движение вверх продолжается ещё некоторый промежуток времени.
Такая постановка задачи позволяет отвлечься непосредственно от вопроса, сколько должен стоить тот или иной актив, а заставляет сосредоточиться на механизмах изменения динамики движения цены. И более плотно заняться планированием прибыли.
Не могу назвать такой подход более простым, поскольку ещё до момента планирования вам нужно научиться определять начало и окончание движения, сформулировать правила выбора направления торговли. Понять принципы изменения объема управляемой позиции. В видео я проиллюстрировал сами фазы рынка.
Подведем итог, предлагаемый подход позволяет отслеживать динамику изменения цены, а не заниматься вопросами, куда и до каких пор идет цена. Скорее такой вопрос можно сформулировать: идет и не хай себе идет, а если не идет, то подождем, пока пойдет.
Выбор, как всегда, за вами.
С уважением