The falling wedge is a bullish chart pattern in technical analysis that signals a potential price reversal to the upside.
Key characteristics of a falling wedge
Downward-sloping trendlines: The pattern is contained by an upper resistance line connecting lower highs and a lower support line connecting lower lows.
Converging lines: The space between the two trendlines narrows as the pattern progresses, indicating a decrease in volatility and easing selling pressure.
Declining volume: Trading volume typically decreases as the wedge forms, which confirms that the downward momentum is fading.
Bulkowski's statistics: According to research by chart pattern expert Thomas Bulkowski, the falling wedge pattern has a higher success rate for upward breakouts (around 68%) than for downward ones, reinforcing its bullish bias.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.