Обоснование покупки по текущим ценам:
• Благоприятная ситуация в отрасли: на горизонте 10 лет рынок полупроводников будет расти по 10,8%-11,9% г/г.
• Intel доминирует и продолжит доминировать на рынке серверных APU, избавляется от непрофильных активов и бросает все силы в разработку новых APU для ИИ, — ниша, которая будет расти темпами по ~50% г/г следующие 10 лет.
• Превосходство AMD в техпроцессе потребительских APU является спорным фактом и носит временный характер.
Intel присуща цикличность: раз в несколько лет компания выводит на рынок более технологически совершенную продукцию, и “кормит” ей мир чуть ли не десятилетие, внося лишь незначительные изменения, немного улучшающие производительность.
Причина: Intel старается извлечь максимум доходов от одной линейки (серии) процессоров, поскольку изменение их архитектуры и техпроцесса требует значительного переоснащения производственных линий, а это миллиарды долл. кап-затрат.
Поэтому, следующую “телегу” в виде новой архитектуры и техпроцесса Intel запрягает очень долго.
• В 2019 и 2020 году было совершено несколько покупок инсайдерами на общую сумму более $10 млн.
• Благоприятная ситуация в отрасли: на горизонте 10 лет рынок полупроводников будет расти по 10,8%-11,9% г/г.
• Intel доминирует и продолжит доминировать на рынке серверных APU, избавляется от непрофильных активов и бросает все силы в разработку новых APU для ИИ, — ниша, которая будет расти темпами по ~50% г/г следующие 10 лет.
• Превосходство AMD в техпроцессе потребительских APU является спорным фактом и носит временный характер.
Intel присуща цикличность: раз в несколько лет компания выводит на рынок более технологически совершенную продукцию, и “кормит” ей мир чуть ли не десятилетие, внося лишь незначительные изменения, немного улучшающие производительность.
Причина: Intel старается извлечь максимум доходов от одной линейки (серии) процессоров, поскольку изменение их архитектуры и техпроцесса требует значительного переоснащения производственных линий, а это миллиарды долл. кап-затрат.
Поэтому, следующую “телегу” в виде новой архитектуры и техпроцесса Intel запрягает очень долго.
• В 2019 и 2020 году было совершено несколько покупок инсайдерами на общую сумму более $10 млн.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.