Инвестиционная идея - акции Perrigo #PRGO
💡 Домашнее обучение, регулярное мытье рук и ношение масок привели к самому низкому уровню простудных заболеваний в этом сезоне. Это может повлиять на краткосрочные результаты ирландской фармкомпании Perrigo #PRGO и, вероятно, сдвинет ее цели по годовым темпам роста (выручки на 3%, прибыли от операционной деятельности на 5%, прибыли на акцию на 7%) до 2022 года. Это отражается в стоимости акций, которые торгуются с мультипликатором P/E примерно в два раза ниже показателей компаний-аналогов.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению J.P. Morgan, фокус руководства находится сейчас на урегулировании налогового вопроса в Ирландии и продаже рецептурного бизнеса, которые могут принести значительную прибыль компании. Акции Perrigo становятся все более привлекательными на текущих уровнях.
• JPM прогнозирует, что выручка от продажи безрецептурных препаратов за 4 квартал достигнет $715 млн (+1% по отношению к прошлому году), а выручку всего сегмента за 2021 год на уровне $2.758 млрд (+2% против 2020 года).
👉🏻 Банк ожидает, что 1 квартал 2021 года окажется более слабый по показателям, а 2 квартал отличится сильными результатами для рецептурного бизнеса Perrigo. Прогнозы связаны с потенциальным возобновлением путешествий (солнцезащитные средства) и возвращением детей в школы (средства от вшей, средства от кашля и простуды).
👉🏻 Что касается Rx-бизнеса (рецептурных препаратов), J.P. Morgan исключает ProAir (дженериковую версию лекарства от астмы) из своих оценок на 2021 год, согласно прогнозу руководства. Банк предполагает, что выручка этого сегмента в текущем году снизится до $921 млн, что на 7% ниже прошлогодних значений. Продажа Rx-бизнеса может предоставить практически 50%-ный потенциал роста.
✅ Perrigo #PRGO
🎯 Целевая цена - $64, потенциал роста +39%.
💎 Кроме привлекательной стоимости компании драйвером роста может стать не только стабильный в нормальных условиях спрос на безрецептурные препараты, но и потенциальная продажа направления бизнеса. Будем наблюдать за динамикой Perrigo #PRGO.
⚡️ Факторы роста:
• По мнению J.P. Morgan, фокус руководства находится сейчас на урегулировании налогового вопроса в Ирландии и продаже рецептурного бизнеса, которые могут принести значительную прибыль компании. Акции Perrigo становятся все более привлекательными на текущих уровнях.
• JPM прогнозирует, что выручка от продажи безрецептурных препаратов за 4 квартал достигнет $715 млн (+1% по отношению к прошлому году), а выручку всего сегмента за 2021 год на уровне $2.758 млрд (+2% против 2020 года).
👉🏻 Банк ожидает, что 1 квартал 2021 года окажется более слабый по показателям, а 2 квартал отличится сильными результатами для рецептурного бизнеса Perrigo. Прогнозы связаны с потенциальным возобновлением путешествий (солнцезащитные средства) и возвращением детей в школы (средства от вшей, средства от кашля и простуды).
👉🏻 Что касается Rx-бизнеса (рецептурных препаратов), J.P. Morgan исключает ProAir (дженериковую версию лекарства от астмы) из своих оценок на 2021 год, согласно прогнозу руководства. Банк предполагает, что выручка этого сегмента в текущем году снизится до $921 млн, что на 7% ниже прошлогодних значений. Продажа Rx-бизнеса может предоставить практически 50%-ный потенциал роста.
✅ Perrigo #PRGO
🎯 Целевая цена - $64, потенциал роста +39%.
💎 Кроме привлекательной стоимости компании драйвером роста может стать не только стабильный в нормальных условиях спрос на безрецептурные препараты, но и потенциальная продажа направления бизнеса. Будем наблюдать за динамикой Perrigo #PRGO.
⚠️ Подписывайтесь на телеграм-канал αβeta и получайте еще больше инвестиционных идей на американском рынке акций.
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
💎 Телеграм: t.me/aabeta
💎 Сайт: abeta.org/
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.