La Reserva Federal de EE.UU. (Fed) pivotó esta semana y confirmó una trayectoria monetaria más acomodaticia para el último trimestre de 2025. Se prevén dos recortes adicionales de los fondos federales, lo que supondrá un total de tres recortes en las reuniones de septiembre, octubre y diciembre.
Las pequeñas empresas son muy sensibles a la evolución de las condiciones de financiación, y la bajada de los costes de financiación es un motor de inversión y crecimiento para este tipo de compañías. En estas condiciones, ¿puede el índice Russell 2000 —el índice bursátil de las pequeñas capitalizaciones estadounidenses— alcanzar un nuevo récord histórico antes de que finalice 2025?
1. El Russell 2000 representa la dinámica de la actividad de las pequeñas empresas en el mercado bursátil estadounidense
El Russell 2000 ocupa un lugar especial en el universo bursátil de Estados Unidos, ya que agrupa a unas 2.000 compañías de pequeña capitalización, generalmente consideradas small caps. A diferencia del S&P 500, compuesto por las 500 mayores empresas cotizadas del país, el Russell 2000 refleja más la dinámica de compañías de carácter doméstico, menos expuestas al ámbito internacional y a menudo más sensibles a las condiciones económicas internas, especialmente a la evolución de los tipos de interés y del consumo estadounidense. Por su menor tamaño, estas empresas suelen disponer de menos recursos financieros, lo que las hace más vulnerables a los ciclos económicos, pero también más ágiles y capaces de crecer rápidamente cuando el entorno es favorable, especialmente en periodos de bajada de tipos de interés.
2. Habrá un total de tres recortes de los tipos de los fondos federales de aquí a finales de 2025
La Fed de Jerome Powell ha confirmado así un verdadero giro monetario para tener en cuenta la desaceleración del mercado laboral, aunque sigue siendo prudente respecto a la futura normalización de la inflación. La trayectoria monetaria más acomodaticia anunciada debería ser un factor de apoyo para los activos de riesgo en bolsa, pero las próximas actualizaciones sobre empleo e inflación en EE.UU. seguirán teniendo un fuerte impacto.
Ciclo de los fondos federales hasta finales de 2025: debería haber un total de 3 recortes de tipos hasta fin de año, según la herramienta CME Fed Watch Tool que se muestra a continuación.
3. Desde el punto de vista del análisis técnico, el Russell 2000 está probando su récord histórico establecido en noviembre de 2021
La tendencia alcista del Russell 2000 durante los últimos meses indica que los inversores anticipan mejores condiciones para las pequeñas empresas estadounidenses, directamente vinculadas a la bajada de los tipos de interés de los fondos federales. A corto plazo, el Russell 2000 podría tomarse una pausa al estar en contacto con su récord histórico, pero esta resistencia podría superarse este otoño gracias a la inflexión monetaria de la Fed.
El gráfico a continuación muestra las velas japonesas semanales del índice Russell 2000:
DESCARGO DE RESPONSABILIDAD:
Este contenido está dirigido a personas familiarizadas con los mercados e instrumentos financieros y tiene únicamente fines informativos. La idea presentada (incluyendo comentarios de mercado, datos de mercado y observaciones) no es un producto de trabajo de ningún departamento de investigación de Swissquote o sus afiliados. Este material pretende destacar la acción del mercado y no constituye asesoramiento de inversión, legal o fiscal. Si usted es un inversor minorista o carece de experiencia en la negociación de productos financieros complejos, es aconsejable buscar asesoramiento profesional de un asesor autorizado antes de tomar cualquier decisión financiera.
Este contenido no pretende manipular el mercado ni fomentar ningún comportamiento financiero específico.
Swissquote no representa ni garantiza la calidad, integridad, exactitud, exhaustividad o ausencia de infracción de dicho contenido. Las opiniones expresadas son las del consultor y se proporcionan únicamente con fines educativos. Cualquier información proporcionada en relación con un producto o mercado no debe interpretarse como recomendación de una estrategia o transacción de inversión. Rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros.
Swissquote y sus empleados y representantes no serán responsables en ningún caso de los daños o pérdidas derivados directa o indirectamente de decisiones tomadas sobre la base de este contenido.
El uso de marcas o marcas registradas de terceros es meramente informativo y no implica la aprobación por parte de Swissquote, o que el propietario de la marca haya autorizado a Swissquote a promocionar sus productos o servicios.
Swissquote es la marca comercial para las actividades de Swissquote Bank Ltd (Suiza) regulada por la FINMA, Swissquote Capital Markets Limited regulada por la CySEC (Chipre), Swissquote Bank Europe SA (Luxemburgo) regulada por la CSSF, Swissquote Ltd (Reino Unido) regulada por la FCA, Swissquote Financial Services (Malta) Ltd regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Malta, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote MEA Ltd. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai. (EAU) regulada por la Autoridad de Servicios Financieros de Dubai, Swissquote Pte Ltd (Singapur) regulada por la Autoridad Monetaria de Singapur, Swissquote Asia Limited (Hong Kong) autorizada por la Comisión de Valores y Futuros de Hong Kong (SFC) y Swissquote South Africa (Pty) Ltd supervisada por la FSCA.
Los productos y servicios de Swissquote están destinados únicamente a las personas autorizadas a recibirlos en virtud de la legislación local.
Todas las inversiones conllevan cierto grado de riesgo. El riesgo de pérdida en la negociación o tenencia de instrumentos financieros puede ser sustancial. El valor de los instrumentos financieros, incluyendo pero no limitándose a acciones, bonos, criptodivisas y otros activos, puede fluctuar tanto al alza como a la baja. Existe un riesgo significativo de pérdida financiera al comprar, vender, mantener, apostar o invertir en estos instrumentos. SQBE no hace recomendaciones con respecto a ninguna inversión específica, transacción, o el uso de cualquier estrategia de inversión en particular.
Los CFD son instrumentos complejos y conllevan un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. La gran mayoría de las cuentas de clientes minoristas sufren pérdidas de capital cuando operan con CFD. Debe considerar si entiende cómo funcionan los CFD y si puede permitirse asumir el alto riesgo de perder su dinero.
Los activos digitales no están regulados en la mayoría de los países y es posible que no se apliquen las normas de protección del consumidor. Como inversiones especulativas muy volátiles, los Activos Digitales no son adecuados para inversores sin una alta tolerancia al riesgo. Asegúrese de comprender cada Activo Digital antes de operar.
Las criptomonedas no se consideran moneda de curso legal en algunas jurisdicciones y están sujetas a incertidumbres regulatorias.
El uso de sistemas basados en Internet puede implicar riesgos elevados, incluidos, entre otros, el fraude, los ciberataques, los fallos de red y comunicación, así como el robo de identidad y los ataques de suplantación de identidad relacionados con los criptoactivos.
Las pequeñas empresas son muy sensibles a la evolución de las condiciones de financiación, y la bajada de los costes de financiación es un motor de inversión y crecimiento para este tipo de compañías. En estas condiciones, ¿puede el índice Russell 2000 —el índice bursátil de las pequeñas capitalizaciones estadounidenses— alcanzar un nuevo récord histórico antes de que finalice 2025?
1. El Russell 2000 representa la dinámica de la actividad de las pequeñas empresas en el mercado bursátil estadounidense
El Russell 2000 ocupa un lugar especial en el universo bursátil de Estados Unidos, ya que agrupa a unas 2.000 compañías de pequeña capitalización, generalmente consideradas small caps. A diferencia del S&P 500, compuesto por las 500 mayores empresas cotizadas del país, el Russell 2000 refleja más la dinámica de compañías de carácter doméstico, menos expuestas al ámbito internacional y a menudo más sensibles a las condiciones económicas internas, especialmente a la evolución de los tipos de interés y del consumo estadounidense. Por su menor tamaño, estas empresas suelen disponer de menos recursos financieros, lo que las hace más vulnerables a los ciclos económicos, pero también más ágiles y capaces de crecer rápidamente cuando el entorno es favorable, especialmente en periodos de bajada de tipos de interés.
2. Habrá un total de tres recortes de los tipos de los fondos federales de aquí a finales de 2025
La Fed de Jerome Powell ha confirmado así un verdadero giro monetario para tener en cuenta la desaceleración del mercado laboral, aunque sigue siendo prudente respecto a la futura normalización de la inflación. La trayectoria monetaria más acomodaticia anunciada debería ser un factor de apoyo para los activos de riesgo en bolsa, pero las próximas actualizaciones sobre empleo e inflación en EE.UU. seguirán teniendo un fuerte impacto.
Ciclo de los fondos federales hasta finales de 2025: debería haber un total de 3 recortes de tipos hasta fin de año, según la herramienta CME Fed Watch Tool que se muestra a continuación.
3. Desde el punto de vista del análisis técnico, el Russell 2000 está probando su récord histórico establecido en noviembre de 2021
La tendencia alcista del Russell 2000 durante los últimos meses indica que los inversores anticipan mejores condiciones para las pequeñas empresas estadounidenses, directamente vinculadas a la bajada de los tipos de interés de los fondos federales. A corto plazo, el Russell 2000 podría tomarse una pausa al estar en contacto con su récord histórico, pero esta resistencia podría superarse este otoño gracias a la inflexión monetaria de la Fed.
El gráfico a continuación muestra las velas japonesas semanales del índice Russell 2000:
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This content is written by Vincent Ganne for Swissquote.
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