Разговоры о выкупах. Противоречия
На прошлой неделе выступил Кристофер Уоллер, относительно недавно занявший должность одного из управляющих Федеральной резервной системы США, ожидает резкого ускорения экономической активности в текущем году, однако не видит необходимости в сворачивании масштабных мер денежно-кредитной поддержки, реализуемых центральным банком.
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли выразила беспокойство в отношении того, что нерешенные слабые места в финансовой системе заставляют центральный банк слишком часто предлагать срочную финансовую помощь. Единственная из ФРС, кто полностью указывает на идиотизм со стороны ФРС, при этом не призывая дальше покупать плохие активы.
Опять же получается противоречие – экономика растет, а почему то стимулы оставлять нужно. Нил Кашкари заявил, что выкупы – дорого, излишние выкупы страшны и не нужны. Но так же выкупать нужно. Джером Пауэлл заявлял о том, что сворачивание QE будет, но ни сроков, ни планов по объемам.
Ни ахти, но уже сигналы некоторые есть о сворачивании, что уже объявляют и хотя бы говорят об этом. Если вспомнить месяц-2 назад выступления со стороны представителей центральных банков Канады, Австралии и ЕЦБ – их тоже эти выкупы не устраивают и удорожании валют стран экспортеров.
Как на это отреагируют рынки? Рынок рос на выкупах со стороны ФРС, диких продаж USD и вечно наркоманском позитиве, что все будет расти – котировки компаний зомби.
В итоге, предположение о том, что рост фондовых индексов США остановит только сжимание программы выкупа подтвердилось. В пятницу, 16.04.2021, S&P дошел до отметки 3190 и опустился чуть ниже на закрытии, к 3180. Значительно превысив сильное сопротивление 161.8 по Фибо от апрельской коррекции 2020 года. Однако, в ночь понедельника открылись торги с гэпом вниз – 3170.
Индекс Nikkei225 закрылся в понедельник 19.04.2021 практически без изменений – 29685.
Тем самым, ожидания игроков изменятся не сразу, а постепенно, что будет снижать оптимизм ввиду сворачивания QE и неопределенностью в реакции экономики на такое количество денежных средств, особенно в фондовый рынок, который явно перегрет. Что вызовет уход в менее рисковые активы и снижение доходности UST10, а так же снижение фондовых рынков США.
Если прилетит более негативная новость, такая как для BTC, который упал в минувшие выходные до отметки ниже 55 000 USD (по Exmo), то фондовые рынки США повалятся более сильными темпами. А на BTC повлияло отключение электричество в СиньЦзяне, где превалирующее количество мировых майнеров. Хэшрейт упал, продажи посрывали стопы во фьючерсах более чем на 3 млрд. долларов США, что вызвало огромное снижение. Так же мин фин США начинает проверку компаний, использующих криптовалюту для того, чтобы выявить те компании, которые использовали криптовалюты для отмывания денежных средств. Отработала стратегия предыдущих двух недель с набором позиции.
Продолжают приходить неутешительные новости по Covid-19 – рост заболеваемости в Индии и Японии. Вакцина от J&J прекратила использоваться в еврозоне.
По совокупности факторов выходит, что уже эхо сворачивания QE есть, Covid не отступает, неопределенность от мер по предоставлению бешеного количества денег системе мировой финансовой растет.
С технической точки зрения лучше всего демонстрирует снижение индексов США, как следствие повышение индекса доллара, DXY, H4.
Дивергенции на RSI, MACD, формирование сигнала на Stochastic и окончание расширения канала между SMA 25 (синяя) и SMA 50 (красная), а так же нижняя граница восходящего канала.
ibb.co/FhGQ4PP
Не является рекомендацией или основанием к действиям:
sell S&P500 4190, 1480, 4170, t/p 4110, 4070, 4050, s/l 4220
buy DXY: 91.05-91.15, t/p 91.40, 91.60, s/l 90.75
buy USD/CAD: 1.2480-1.2520, t/p 1.2640, s/l 1.2420
sell GBP/USD: 1.3930-1.3970, t/p 1.3880, 1.3850, 1.3790 s/l 1.4020
Президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли выразила беспокойство в отношении того, что нерешенные слабые места в финансовой системе заставляют центральный банк слишком часто предлагать срочную финансовую помощь. Единственная из ФРС, кто полностью указывает на идиотизм со стороны ФРС, при этом не призывая дальше покупать плохие активы.
Опять же получается противоречие – экономика растет, а почему то стимулы оставлять нужно. Нил Кашкари заявил, что выкупы – дорого, излишние выкупы страшны и не нужны. Но так же выкупать нужно. Джером Пауэлл заявлял о том, что сворачивание QE будет, но ни сроков, ни планов по объемам.
Ни ахти, но уже сигналы некоторые есть о сворачивании, что уже объявляют и хотя бы говорят об этом. Если вспомнить месяц-2 назад выступления со стороны представителей центральных банков Канады, Австралии и ЕЦБ – их тоже эти выкупы не устраивают и удорожании валют стран экспортеров.
Как на это отреагируют рынки? Рынок рос на выкупах со стороны ФРС, диких продаж USD и вечно наркоманском позитиве, что все будет расти – котировки компаний зомби.
В итоге, предположение о том, что рост фондовых индексов США остановит только сжимание программы выкупа подтвердилось. В пятницу, 16.04.2021, S&P дошел до отметки 3190 и опустился чуть ниже на закрытии, к 3180. Значительно превысив сильное сопротивление 161.8 по Фибо от апрельской коррекции 2020 года. Однако, в ночь понедельника открылись торги с гэпом вниз – 3170.
Индекс Nikkei225 закрылся в понедельник 19.04.2021 практически без изменений – 29685.
Тем самым, ожидания игроков изменятся не сразу, а постепенно, что будет снижать оптимизм ввиду сворачивания QE и неопределенностью в реакции экономики на такое количество денежных средств, особенно в фондовый рынок, который явно перегрет. Что вызовет уход в менее рисковые активы и снижение доходности UST10, а так же снижение фондовых рынков США.
Если прилетит более негативная новость, такая как для BTC, который упал в минувшие выходные до отметки ниже 55 000 USD (по Exmo), то фондовые рынки США повалятся более сильными темпами. А на BTC повлияло отключение электричество в СиньЦзяне, где превалирующее количество мировых майнеров. Хэшрейт упал, продажи посрывали стопы во фьючерсах более чем на 3 млрд. долларов США, что вызвало огромное снижение. Так же мин фин США начинает проверку компаний, использующих криптовалюту для того, чтобы выявить те компании, которые использовали криптовалюты для отмывания денежных средств. Отработала стратегия предыдущих двух недель с набором позиции.
Продолжают приходить неутешительные новости по Covid-19 – рост заболеваемости в Индии и Японии. Вакцина от J&J прекратила использоваться в еврозоне.
По совокупности факторов выходит, что уже эхо сворачивания QE есть, Covid не отступает, неопределенность от мер по предоставлению бешеного количества денег системе мировой финансовой растет.
С технической точки зрения лучше всего демонстрирует снижение индексов США, как следствие повышение индекса доллара, DXY, H4.
Дивергенции на RSI, MACD, формирование сигнала на Stochastic и окончание расширения канала между SMA 25 (синяя) и SMA 50 (красная), а так же нижняя граница восходящего канала.
ibb.co/FhGQ4PP
Не является рекомендацией или основанием к действиям:
sell S&P500 4190, 1480, 4170, t/p 4110, 4070, 4050, s/l 4220
buy DXY: 91.05-91.15, t/p 91.40, 91.60, s/l 90.75
buy USD/CAD: 1.2480-1.2520, t/p 1.2640, s/l 1.2420
sell GBP/USD: 1.3930-1.3970, t/p 1.3880, 1.3850, 1.3790 s/l 1.4020
Penerbitan berkaitan
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.