Druga połowa roku nie zapowiada się zbyt optymistycznie dla rynków akcji. Na przełomie lipca i sierpnia dojdzie prawdopodobnie do zmiany aktualnie obowiązującego reżimu. Będziemy mieli przejście z reflacyjnej narracji na deflacyjną. Co to znaczy? Aktualnie znajdujemy się prawdopodobnie w szczycie dynamiki zarówno PKB jak i inflacji lub ten szczyt osiągniemy w lipcu, natomiast sierpień powinien być pierwszym miesiącem kiedy ta dynamika w obu przypadkach zacznie słabnąć. Będzie to miało charakter globalny i dotknie również nasz rynek. Spowolnienie gospodarcze może potrwać do końca roku i może też objąć 1Q 2022roku.
Aktualnie po osiągnieciu poziomu 2250 na wig20 zgodnie z planem zamknąłem wszytkie długie pozycje na akcjach (patrz linki do powiązanych pomysłów).
Tworząc portfel inwestycyjny na najbliższe 6-9 miesięcy będę miał na uwadzę fakt iż faza spadku dynamiki inflacji i PKB która jest przed nami charakteryzuje się alokacją kapitału w takie aktywa jak USD, złoto, w spółki dywidendowe z niską Betą, obligacje. Ucierpieć mogą szczególnie towary, waluty rynków EM, spółki energetyczne, sektora finansowego i generalnie wszystkie spółki cykliczne z wysoką betą.
Aktualnie po osiągnieciu poziomu 2250 na wig20 zgodnie z planem zamknąłem wszytkie długie pozycje na akcjach (patrz linki do powiązanych pomysłów).
Tworząc portfel inwestycyjny na najbliższe 6-9 miesięcy będę miał na uwadzę fakt iż faza spadku dynamiki inflacji i PKB która jest przed nami charakteryzuje się alokacją kapitału w takie aktywa jak USD, złoto, w spółki dywidendowe z niską Betą, obligacje. Ucierpieć mogą szczególnie towary, waluty rynków EM, spółki energetyczne, sektora finansowego i generalnie wszystkie spółki cykliczne z wysoką betą.
Nota
Kontynuacja pomysłu. Szczyty inflacji i tempa wzrostu gospodarczego przesunęły się o dwa miesiące jednak cała koncepcja z czerwca jest nadal aktualna, czyli spowolnienie w 1Q2022. 
Unikalny proces inwestycyjny oparty o globalne makro.
Więcej na kompasrynkowy.pl
Więcej na kompasrynkowy.pl
Penerbitan berkaitan
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak bertujuan, dan tidak membentuk, nasihat atau cadangan kewangan, pelaburan, dagangan atau jenis lain yang diberikan atau disahkan oleh TradingView. Baca lebih dalam Terma Penggunaan.
Unikalny proces inwestycyjny oparty o globalne makro.
Więcej na kompasrynkowy.pl
Więcej na kompasrynkowy.pl
Penerbitan berkaitan
Penafian
Maklumat dan penerbitan adalah tidak bertujuan, dan tidak membentuk, nasihat atau cadangan kewangan, pelaburan, dagangan atau jenis lain yang diberikan atau disahkan oleh TradingView. Baca lebih dalam Terma Penggunaan.