Инвестиционная идея - Zoetis #ZTS

23 Nov 2021

💡 Morgan Stanley настроен оптимистично в отношении компаний, связанных с охраной здоровья животных, и считает, что данная отрасль обладает сочетанием защитных качеств и качеств роста, что делает ее привлекательной. При этом, лучшим выбором в данной сфере банк назвал Zoetis.

✅ Zoetis #ZTS - один из крупнейших мировых производителей медикаментов и вакцин для домашних животных и скота.
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $264, потенциал роста +19%

⚡️ Основные тезисы к покупке:

• Рост спроса на продукцию.
Аналитики позитивно оценивают перспективы отрасли здравоохранения животных, отметив, что наблюдаемое увеличение количества домашних животных, вызванное в том числе пандемией, должно продолжать поддерживать рост индустрии.

Сегмент домашних животных доказал свою устойчивость во время экономических спадов, включая период COVID-19, когда рост числа домашних животных и увеличение расходов на них привели к росту спроса на ветеринарные товары и услуги, что несомненно сыграло на руку Zoetis.

• Сильные позиции компании.
Morgan Stanley выделил фармацевтическую компанию Zoetis на фоне других представителей отрасли, имеющей отношение к защите здоровья животных, заявив, что разнообразие продукции компании и успешный опыт внедрения инноваций делают покупку акций Zoetis разумной инвестицией.

«Благоприятная среда в секторе здравоохранения животных вместе с дополнительными специфическими для компании драйверами роста могут обеспечить Zoetis двузначный рост прибыли» - отметили аналитики Morgan Stanley.

• Финансовые показатели.
4 ноября компания отчиталась за 3-й квартал 2021 года. Выручка увеличилась на 11% г/г и достигла $1.99 млрд, что является рекордным показателем для Zoetis. Прибыль на акцию составила $1.25 - на 13.6% выше аналогичного показателя в прошлом году. Компания стабильно улучшает свои финансовые результаты, что позволяет говорить об эффективности ее бизнеса.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $104.97 млрд
• fwd P/E = 47.77х
• fwd P/E сектора = 22.38x
• fwd PEG = 3.84x

💎 Наше мнение: Покупка акций Zoetis - возможность стать участником роста рынка здравоохранения животных. Аналитики высоко оценивают перспективы данного направления. Учитывая растущую динамику доходов Zoetis, мы имеем долгосрочный позитивный взгляд на компанию.