متى يجب أن تقترب الشركات الناشئة في مجال التشفير من رأس المال المغامر؟
بالنسبة للشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، فإن تحديد الوقت المناسب للتوجه إلى رأس المال المغامر (VCs) يعتبر مشكلة حاسمة. أفضل وقت للبحث عن تمويل خارجي يختلف بشكل كبير، بناءً على متطلبات المشروع الخاصة واهتمامات رأس المال المغامر (VCs) المعنيين.للحصول على خدمة إعلانية لمشاريع الكريبتو
تختلف عتبات الاستثمار لدى رؤوس الأموال المغامرة المختلفة. بينما يكتفي بعض المستثمرين بقوة فريق التأسيس والفكرة وحدها، يبحث آخرون عن نتائج ملموسة مثل منتج قابل للتطبيق الأدنى (MVP) أو جذب واضح للسوق. يتفق الجميع على أن جمع الأموال يجب ألا يُنظر إليه على أنه الهدف النهائي. بدلاً من ذلك، يجب أن يكون أداة استراتيجية تتماشى مع مسار نمو الشركة الناشئة.
“يجب ألا يشعر المؤسسون بالضغط لمطاردة تمويل رأس المال المغامر ما لم يتماشى ذلك مع استراتيجية نموهم. يجب أن يكون الهدف هو بناء أعمال مستدامة مع تدفقات إيرادات صحية، وليس مجرد جمع الأموال من أجلها،” تقول ليوناردا راجيكيت من The VC Whisperer.
مع وضع هذا المبدأ في الاعتبار، جمعنا آراء من خبراء في Axia8 Ventures، Bing Ventures، Capitable Group، Outlier Ventures، وThe VC Whisperer لتسليط الضوء على المراحل المناسبة لشركات العملات المشفرة الناشئة للتوجه إلى رأس المال المغامر.
مرحلة ما قبل التأسيس: بناء رؤية وفريق
بالنسبة لبعض رؤوس الأموال المغامرة، يبدأ الاستثمار حتى قبل وجود MVP. Axia8 Ventures، بقيادة واين لين، يركز على المراحل المبكرة جدًا من رحلة الشركة الناشئة. بالنسبة لهم، المعيار الأهم ليس بالضرورة التقدم التقني للمشروع ولكن قوة رؤية المؤسس وقابليته للتكيف.
“نحن نستثمر في المرحلة المبكرة جدًا، غالبًا قبل أن يتم تطوير عرض تقديمي أو منتج. العامل الحاسم بالنسبة لنا هو رؤية المؤسس، وشغفه، وقدرته على التكيف من خلال تعديلات متعددة. لقد عملنا مع مؤسسين فشلوا مرتين ولكنهم نجحوا في المحاولة الثالثة،” كما يوضح واين لين.
هذا النهج يبرز أهمية وجود فريق قوي وملتزم لديه القدرة على الاستمرار والتكيف من خلال الفشل.
مرحلة التأسيس: التحقق من صحة المفهوم بواسطة الورقة البيضاء والعرض التقديمي
مع تقدم المشروع من مرحلة التفكير إلى التصور، يصبح وجود ورقة بيضاء مصممة جيدًا وعرض تقديمي قوي أمرًا حاسمًا. وفقًا لبروس لان من Bing Ventures، تلعب الورقة البيضاء دورًا محوريًا في سد الفجوة بين فكرة وتنفيذها.
“في المراحل المبكرة، يمكن لورقة بيضاء أو عرض تقديمي مصمم جيدًا أن يسد الفجوة بين فكرة وتنفيذها. من الضروري للفرق أن توصل رؤية واضحة ومسارًا للمضي قدمًا. من المرجح أن يتفاعل رأس المال المغامر عندما يرون أن المشروع مبني على مفهوم صلب ومدروس، حتى لو كان لا يزال في مراحله الأولى.”
هذا أمر بالغ الأهمية بشكل خاص للشركات الناشئة التي تتطلع إلى جمع الأموال في مرحلة البذور، حيث قد لا يكون لديهم بعد MVP وظيفي بالكامل ولكن يمكنهم تقديم حجة مقنعة لجدوى فكرتهم.
يمكن أن يكون الكتيب الأبيض وثيقة أساسية توضح رؤية المشروع وتكنولوجيته وتأثيره المحتمل في السوق. يمنح رأس المال الاستثماري خارطة طريق واضحة حول إلى أين يتجه المشروع وكيف يخطط للوصول إلى هناك.
مرحلة المنتج الأدنى القابل للتطبيق: كسب المصداقية وتقليل المخاطر
مع تقدم المشروع بعد مرحلة التصور، يصبح وجود منتج قابل للتطبيق الأدنى (MVP) عاملاً حاسماً في إظهار المصداقية والتقدم لرأس المال الاستثماري. يؤكد ماثيو تانغ من مجموعة كابيتابل على أهمية MVP في تعزيز الثقة لدى المستثمرين.
“يُظهر MVP العامل التقدم ويزيل أي شكوك حول البرمجيات الوهمية أو الاحتيال. في هذه المرحلة، يكون رأس المال الاستثماري أكثر ثقة في قدرة الفريق على البناء والتسليم،” يقول تانغ.
بالنسبة للعديد من رأس المال الاستثماري، وخاصة أولئك الذين يدخلون مراحل لاحقة من تمويل البذور، يعتبر وجود MVP مؤشراً ملموساً على أن المشروع قد تجاوز المرحلة النظرية ودخل في التطبيق العملي. كما يوفر وجود MVP العامل فرصة للمستثمرين لتقييم الجدوى التقنية للمنتج وملاءمته للسوق المحتملة.
مرحلة التوسع: التوجه إلى شركات رأس المال الجريء للحصول على رأس المال النمو
يجب أن يبحث مشروع العملة المشفرة عن تمويل استثماري لدعم المرحلة التالية من النمو بمجرد أن يبدأ في جذب المستخدمين وقد أظهر ملاءمته للسوق. عندما يكون الاستثمار جاهزًا للتوسع في أسواق جديدة، تسريع تطوير المنتج، أو توسيع العمليات، يقترح بيترو نيغري من أوتلاير فينتشرز أن يتوجهوا إلى رأس المال الاستثماري.
"عندما يحتاج مشروع العملة المشفرة إلى تمويل لرفع مشاريعه إلى المستوى التالي، يجب أن يتوجه إلى رأس المال الاستثماري. يبحث رأس المال الاستثماري عن مؤشرات على ملاءمة قوية للمنتج مع السوق وإمكانية النمو في هذه المرحلة، سواء كان ذلك توسيع المنتج أو دخول سوق جديدة،" يقول نيغري.
يبحث رأس المال الاستثماري حاليًا عن مشاريع قد أظهرت مفهومها بالفعل وتحتاج الآن إلى تمويل للنمو. سيقومون بتقييم مقاييس مهمة لملاءمة المنتج مع السوق، مثل توليد الإيرادات، تبني المستخدمين، وقدرة المشروع على جذب الشراكات.
المعايير الرئيسية التي يبحث عنها رأس المال المخاطر في الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة
هناك عدة عوامل عالمية تساعد رأس المال الاستثماري في تقييم إمكانيات الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، بغض النظر عن المرحلة. تشمل هذه المعايير:
- فريق التأسيس
- الابتكار التكنولوجي
- الإمكانيات السوقية والقدرة على حل المشكلات
- الشراكات الاستراتيجية
الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها عند البحث عن تمويل رأس المال الاستثماري
على الرغم من أن جمع الأموال قد يكون مثيرًا. إلا أن العديد من شركات العملات المشفرة الناشئة تخاطر بالفشل لأنها ترتكب أخطاء بسيطة قد تؤثر سلبًا على فرص نجاحها. يمكن لرأس المال المغامر التعرف بسهولة على العلامات الحمراء، ويمكن زيادة جاذبية الشركة الناشئة بشكل كبير عن طريق تجنب هذه الأخطاء.
- رؤية وأهداف غير واضحة: من الأخطاء الشائعة جدًا اقتراح رؤية طموحة جدًا أو غامضة دون تقديم خطة واضحة لكيفية الوصول إلى هناك. يجب أن تكون الشركات الناشئة قادرة على شرح أهدافها طويلة الأمد والإجراءات الدقيقة التي تخطط لاتخاذها للوصول إلى هناك. تقول ليوناردا راجيكيتي من ذا في سي ويسبرر: "يحتاج المستثمرون إلى رؤية خطة محددة جيدًا توضح كيف يعتزم المشروع النمو والتوسع".
- توكينوميكس غير مكتمل: العديد من مشاريع العملات المشفرة تفشل في تصميم نموذج توكينوميكس مستدام وشفاف. يكون رأس المال المغامر حذرًا بشكل خاص من المشاريع التي يكون فيها فائدة الرمز المميز ونمو القيمة غير واضحين أو مدروسين بشكل سيئ. يجب أن يوضح نموذج توكينوميكس الجيد كيفية عمل الرمز المميز داخل النظام البيئي وإمكانات قيمته طويلة الأمد.
- نقص الامتثال: غالبًا ما يتم تجاهل القضايا القانونية والتنظيمية في عجلة من أمرهم للإطلاق، والتي يمكن أن تكون كارثية على المدى الطويل. عدم الأخذ بعين الاعتبار الامتثال يمكن أن يبعد رأس المال المغامر ويؤدي أيضًا إلى مضاعفات قانونية لاحقًا. يؤكد بروس لان من بينغ فينتشرز: "الامتثال حاسم. يجب أن تكون مشاريع العملات المشفرة على دراية باللوائح، خاصة إذا كانت تخطط للتوسع دوليًا".
الخلاصة: مواءمة التمويل مع استراتيجية النمو
جمع رأس المال المغامر خطوة حاسمة للعديد من شركات العملات المشفرة الناشئة. ولكن يجب أن يتماشى مع مسار نمو الشركة الناشئة. كما يؤكد الخبراء من أكسيا8 فينتشرز، بينغ فينتشرز، كابيتابل جروب، أوتلاير فينتشرز، وذا في سي ويسبرر، لا يوجد نهج واحد يناسب الجميع لتأمين التمويل من رأس المال المغامر.
يجب أن تكون القرار بالتوجه إلى رأس المال المغامر مدفوعًا بجاهزية المشروع، وملاءمته للسوق، واستراتيجية طويلة الأمد واضحة. يجب على الشركات الناشئة ألا تعتبر جمع الأموال إنجازًا في حد ذاته ولكن كوسيلة لدعم النمو المستدام. تنصح ليوناردا راجيكيتي من ذا في سي ويسبرر بحكمة أن الشركات الناشئة يجب أن تسعى للحصول على التمويل فقط عندما يعزز استراتيجية أعمالها.
التوقيت أساسي. من المرجح أن يستثمر رأس المال المغامر عندما يكون هناك تقدم ملموس—سواء كان فريقًا قويًا، أو MVP، أو جذب السوق المبكر. في النهاية، يجب أن يكون الهدف هو استخدام التمويل كأداة للتوسع، دون فقدان التركيز على المهمة الأساسية ورؤية المشروع. ستجذب الأهداف الواضحة واستراتيجية النمو الصلبة دائمًا المستثمرين المناسبين في الوقت المناسب.