研報掘金丨財通證券：捷順科技業務持續復甦確定性強，創新業務已經進入發展快車道

格隆匯7月6日丨財通證券5日研報指出，捷順科技002609預計2023年上半年歸屬於上市公司股東的淨利潤2500 萬元~3500萬元，同比扭虧為盈。根據業績預吿，公司 2023Q2歸母淨利潤預計約0.4~0.5億元，同比增長300%~400%，接近2021Q2的0.51億元歸母淨利潤情況。公司今年整體業務復甦明顯，認為公司去年傳統業務由於房地產新建項目需求的影響觸底，目前公司採取謹慎策略規避潛在風險，同時加速推進業務轉型進程，整體業務復甦已經從Q2業績中展現，後續業務持續復甦確定性強。 公司作為智慧停車行業龍頭，創新業務已經進入發展快車道，且盈利模式正從傳統硬件一次性出貨，向持續且高毛利率的運營模式轉型，今年是公司加速成長的第一年。預計公司2023-2025年實現營業收入17.61/21.76/26.69億元，歸母淨利潤2.16/3.12/4.18億元，對應2023-2025年PE分別為34/23/18倍，維持“增持”評級。