Gli utili di UiPath non riescono a risolvere l’incertezza: cosa riserva il futuro alle azioni PATH?

Questa mattina le azioni di UiPath Inc. PATH sono aumentate di quasi il 10% in seguito alla pubblicazione di un rapporto sugli utili del secondo trimestre superiore alle attese.

L’azienda, specializzata nell’automazione dei processi robotici, ha superato le stime di Wall Street e ha evidenziato il valore significativo che la sua piattaforma basata sull’intelligenza artificiale offre ai clienti.

Inoltre, UiPath ha leggermente modificato al rialzo le sue previsioni di fatturato per l’intero anno. Nonostante questi sviluppi positivi, l’incertezza che circonda il futuro dell’azienda continua a persistere.

Il cambio di leadership non ha fatto alcun favore alle azioni UiPath

I recenti cambiamenti nella dirigenza di UiPath hanno aumentato l’incertezza.

Il fondatore ed ex CEO Daniel Dines ha ceduto le redini a Rob Enslin nel febbraio 2024.

Tuttavia, il mandato di Enslin fu di breve durata: si dimise dopo soli quattro mesi, portando al ritorno di Dines come CEO.

Questo frequente e inaspettato cambio ai vertici ha messo in allarme gli investitori.

Enslin è stato ingaggiato per la sua comprovata capacità di guidare la crescita delle aziende di software e la sua partenza lascia dubbi sulla capacità di Dines di guidare UiPath verso la prossima fase di espansione.

Il titolo, che all’inizio dell’anno era quotato a circa 24 dollari, ha raggiunto il picco a 27 dollari prima di precipitare a 10 dollari.

Attualmente viene scambiato a circa 14 dollari, il che suggerisce una volatilità in corso.

L’intelligenza artificiale potrebbe non essere un grande vantaggio per PATH

UiPath ha posizionato l’intelligenza artificiale come un motore di crescita chiave.

Tuttavia, la previsione rivista dell’azienda per i ricavi ricorrenti annuali (ARR) nell’anno fiscale 2025 è compresa tra 1,665 miliardi di dollari e 1,670 miliardi di dollari, nettamente al di sotto delle aspettative iniziali di 1,725 miliardi di dollari-1,730 miliardi di dollari.

Questa modifica potrebbe riflettere la crescente concorrenza nel settore dell’intelligenza artificiale, spingendo alcuni clienti a rivalutare il valore delle offerte di UiPath.

Inoltre, la mancanza di un dividendo che possa attrarre investitori orientati al reddito complica ulteriormente l’attrattiva del titolo.

Qual è la posizione attuale di Wall Street nei confronti del PATH?

Nonostante l’interessante rapporto prezzo/flusso di cassa libero di 22, che suggerisce che il titolo è relativamente poco costoso per un’azienda di software in crescita, Wall Street rimane cauta.

Gli analisti devono ancora migliorare il loro rating consensuale da “hold” ad “acquista”.

Tuttavia, prevedono un potenziale rialzo a 15,74 dollari, indicando un possibile guadagno del 14% rispetto ai livelli attuali.

Sebbene i recenti risultati finanziari e la valutazione di UiPath possano sembrare promettenti, la società deve affrontare sfide significative.

L’instabilità della leadership, le pressioni concorrenziali nel settore dell’intelligenza artificiale e la mancanza di dividendi suggeriscono che le azioni UiPath probabilmente rimarranno volatili.

Gli investitori dovrebbero procedere con cautela, poiché il titolo potrebbe non essere adatto a chi è avverso al rischio elevato.