Ações da Adani despencam, oferta de títulos é cancelada enquanto Gautam Adani enfrenta alegações de suborno nos EUA: o que vem a seguir?

As ações do Adani Group sofreram uma liquidação acentuada e generalizada na quinta-feira depois que promotores dos EUA anunciaram acusações de suborno e fraude contra Gautam Adani e sete associados.

As acusações, reveladas na quarta-feira à noite, alegam que Adani e seus executivos se envolveram em um esquema multibilionário envolvendo suborno para garantir contratos de energia solar na Índia.

A Adani Energy Solutions sofreu o impacto da reação do mercado, com ações despencando 20%.

A Adani Green Energy seguiu de perto, caindo 18%. A Adani Total Gas e a Adani Power caíram 13-14%, enquanto as principais empresas como Adani Enterprises, Ambuja Cements, ACC e Adani Ports ficaram presas em seus limites de circuito 10% mais baixos.

Outras subsidiárias, incluindo NDTV (-11%), Adani Wilmar (-8%) e Sanghi Industries (-6%), também enfrentaram perdas significativas, refletindo o efeito cascata em todo o conglomerado.

Oferta de títulos verdes da Adani é descartada em meio a consequências

Em meio à turbulência jurídica e de mercado, a Adani Green Energy cancelou os planos de uma emissão de títulos de US$ 600 milhões programada para quinta-feira.

Os títulos em dólar da Adani Green Energy emitidos em março caíram um recorde de 15 centavos, atingindo uma mínima de 80 centavos, segundo dados da Bloomberg.

Títulos de outras entidades do Adani Group também tiveram quedas significativas, com alguns caindo para até 74 centavos — sua queda mais acentuada desde o relatório da Hindenburg Research de 2023.

“Embora a Adani tenha demonstrado resiliência ao lidar com alegações anteriores, incluindo aquelas de Hindenburg, este incidente destaca os riscos contínuos vinculados aos mercados emergentes, particularmente em relação à governança, transparência e supervisão regulatória”, disse Mohit Mirpuri, um gestor de fundos da SGMC Capital Pte, sediada em Cingapura, em um relatório da Bloomberg.

Alegações de suborno contra Adani e sobrinho explicadas

A acusação apresentada pelo Departamento de Justiça dos EUA (DOJ) e pela Comissão de Valores Mobiliários (SEC) descreve acusações sérias contra Adani, seu sobrinho Sagar Adani e outros executivos.

Eles são acusados de conspirar para fraudar investidores dos EUA e instituições financeiras globais por meio de representações falsas.

De acordo com a acusação, o grupo pagou US$ 265 milhões em propinas a autoridades indianas para garantir contratos estaduais de energia solar.

Os promotores alegam que esses contratos foram projetados para gerar US$ 2 bilhões em lucros ao longo de 20 anos.

Alguns participantes do esquema supostamente se referiam a Gautam Adani por nomes de código como “Número um” e “o grande homem”.

Os subornos teriam sido ocultados de credores e investidores para garantir mais de US$ 3 bilhões em empréstimos e títulos para a Adani Green Energy.

As acusações se enquadram na Lei de Práticas de Corrupção no Exterior (FCPA), que visa corrupção e suborno em transações comerciais internacionais.

A vice-procuradora-geral adjunta Lisa H. Miller chamou as alegações de “fraude maciça”, afirmando: “Esta acusação alega esquemas para pagar mais de US$ 250 milhões em subornos, mentir para investidores e bancos para arrecadar bilhões de dólares e obstruir a justiça”.

Um segundo grande golpe para o Adani Group

Este acontecimento marca outro revés significativo para Gautam Adani, cujo império empresarial está sob ataque desde que o relatório da Hindenburg Research de janeiro de 2023 acusou o grupo de má conduta financeira.

Esse relatório levou a uma perda impressionante de US$ 150 bilhões na capitalização de mercado das empresas de Adani.

Gautam Adani, classificado pela Forbes como a 22ª pessoa mais rica do mundo, com um patrimônio líquido de US$ 69,8 bilhões, agora enfrenta não apenas desafios financeiros, mas também potenciais consequências legais.

Relatos indicam que mandados de prisão foram emitidos para Gautam Adani e seu sobrinho Sagar Adani, agravando os problemas do grupo.

O que vem a seguir para o Adani Group?

As alegações lançaram uma longa sombra sobre as operações globais do Adani Group e seu acesso aos mercados de capitais internacionais.

Também poderia intensificar as retiradas de fundos estrangeiros, que já atingiram níveis recordes desde outubro.

“O sentimento do investidor estrangeiro pode ser afetado se a investigação aumentar”, disse Manish Bhargava, CEO da Straits Investment Management, à Bloomberg, acrescentando que o caso aumenta os riscos de reputação para o grupo.

As acusações surgiram logo após Adani anunciar um novo investimento em energia verde e parabenizar o presidente eleito dos EUA, Donald Trump, por sua vitória eleitoral.

Trump, conhecido por sua postura pró-desregulamentação energética, prometeu simplificar as regras para empresas de energia, incluindo aquelas que operam em setores renováveis.

À medida que o caso avança, sua trajetória provavelmente dependerá do novo governo Trump.

Breon Peace, o procurador dos EUA no Brooklyn nomeado por Biden, deve renunciar.

“É incomum que acusações como essa surjam durante uma transição de poder”, disse Gary Dugan, CEO do Global CIO Office. “A esperança é que Donald Trump as descarte quando estiver no cargo.”

O Adani Group ainda não emitiu uma declaração em resposta às acusações, mas analistas preveem volatilidade prolongada para suas ações e títulos à medida que o processo legal se desenrola.