Akcje spółki Adani gwałtownie spadają, oferta obligacji zostaje wycofana, a Gautam Adani staje w obliczu oskarżeń o korupcję w USA: co dalej?

Akcje Adani Group doświadczyły w czwartek gwałtownej i powszechnej wyprzedaży po tym, jak amerykańscy prokuratorzy ogłosili zarzuty przekupstwa i oszustwa wobec Gautama Adaniego i siedmiu jego wspólników.

Zarzuty, ujawnione w środę wieczorem, zakładają, że Adani i jego kadra kierownicza brali udział w wielomiliardowym procederze korupcyjnym, którego celem było pozyskanie kontraktów na produkcję energii słonecznej w Indiach.

Adani Energy Solutions odczuło najsilniejszą reakcję rynku, a jego akcje spadły o 20%.

Tuż za nimi plasuje się Adani Green Energy, której akcje spadły o 18%. Akcje Adani Total Gas i Adani Power spadły o 13-14%, podczas gdy flagowe spółki, takie jak Adani Enterprises, Ambuja Cements, ACC i Adani Ports, utrzymały się na dolnych limitach obwodów wynoszących 10%.

Inne spółki zależne, w tym NDTV (-11%), Adani Wilmar (-8%) i Sanghi Industries (-6%), również odnotowały znaczne straty, co odzwierciedla efekt domina w całym konglomeracie.

Oferta obligacji Adani Green została anulowana w związku z konsekwencjami

W obliczu prawnych i rynkowych turbulencji, Adani Green Energy anulowało plany emisji obligacji o wartości 600 milionów dolarów zaplanowane na czwartek.

Według danych Bloomberga, wartość obligacji dolarowych Adani Green Energy wyemitowanych w marcu spadła o rekordowe 15 centów, osiągając najniższy poziom 80 centów.

Obligacje innych podmiotów z grupy Adani również odnotowały znaczące spadki, a niektóre spadły nawet do 74 centów — był to największy spadek od czasu raportu Hindenburg Research z 2023 r.

„Choć Adani wykazał się odpornością w radzeniu sobie z poprzednimi oskarżeniami, w tym tymi ze strony Hindenburga, ten incydent uwypukla ciągłe ryzyko związane z rynkami wschodzącymi, w szczególności w zakresie zarządzania, przejrzystości i nadzoru regulacyjnego” — powiedział Mohit Mirpuri, zarządzający funduszami w singapurskiej spółce SGMC Capital Pte w raporcie Bloomberga.

Wyjaśnienie zarzutów o przekupstwo wobec Adaniego i jego siostrzeńca

Akt oskarżenia złożony przez Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych (DOJ) i Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zawiera poważne oskarżenia przeciwko Adaniemu, jego siostrzeńcowi Sagarowi Adani i innym dyrektorom.

Oskarżono ich o spisek mający na celu oszukanie amerykańskich inwestorów i globalnych instytucji finansowych poprzez składanie fałszywych oświadczeń.

Zgodnie z aktem oskarżenia, grupa zapłaciła indyjskim urzędnikom łapówki w wysokości 265 milionów dolarów w celu zabezpieczenia państwowych kontraktów na energię słoneczną.

Prokuratorzy twierdzą, że kontrakty te miały przynieść 2 miliardy dolarów zysku w ciągu 20 lat.

Niektórzy uczestnicy procederu rzekomo zwracali się do Gautama Adaniego za pomocą pseudonimów, takich jak „Numero uno” i „wielki człowiek”.

Jak donoszą źródła, łapówki ukryto przed pożyczkodawcami i inwestorami, aby uzyskać ponad 3 miliardy dolarów w pożyczkach i obligacjach dla Adani Green Energy.

Zarzuty te wchodzą w zakres Ustawy o zagranicznych praktykach korupcyjnych (FCPA), która zwalcza korupcję i przekupstwo w międzynarodowych stosunkach handlowych.

Zastępczyni asystenta prokuratora generalnego Lisa H. Miller nazwała zarzuty „ogromnym oszustwem”, stwierdzając: „Ten akt oskarżenia zarzuca schematy mające na celu zapłacenie ponad 250 milionów dolarów łapówek, okłamywanie inwestorów i banków w celu zebrania miliardów dolarów i utrudnianie wymiaru sprawiedliwości”.

Drugi poważny cios dla Adani Group

Ten rozwój sytuacji oznacza kolejny poważny krok wstecz dla Gautama Adaniego, którego imperium biznesowe znalazło się pod ostrzałem krytyki od czasu, gdy w raporcie Hindenburg Research ze stycznia 2023 r. oskarżono grupę o nieuczciwe postępowanie finansowe.

Raport ten doprowadził do szokującej straty w kapitalizacji rynkowej spółek Adaniego, wynoszącej 150 miliardów dolarów.

Gautam Adani, sklasyfikowany przez magazyn Forbes na 22. miejscu najbogatszych ludzi na świecie, z majątkiem netto o wartości 69,8 miliardów dolarów, teraz musi zmierzyć się nie tylko z wyzwaniami finansowymi, ale również potencjalnymi konsekwencjami prawnymi.

Doniesienia wskazują, że wydano nakazy aresztowania Gautama Adaniego i jego siostrzeńca Sagara Adaniego, co jeszcze bardziej pogłębiło problemy grupy.

Co dalej z Adani Group?

Oskarżenia te rzuciły długi cień na globalną działalność Adani Group i jej dostęp do międzynarodowych rynków kapitałowych.

Może to również spowodować nasilenie wypłat środków zagranicznych, które już od października osiągnęły rekordowy poziom.

„Eskalacja śledztwa może wpłynąć na nastroje zagranicznych inwestorów” – powiedział agencji Bloomberg Manish Bhargava, dyrektor generalny Straits Investment Management, dodając, że sprawa ta zwiększa ryzyko utraty reputacji przez grupę.

Oskarżenia pojawiły się tuż po tym, jak Adani ogłosił nową inwestycję w zieloną energię i pogratulował nowo wybranemu prezydentowi USA Donaldowi Trumpowi zwycięstwa w wyborach.

Trump, znany ze swojego stanowiska popierającego deregulację sektora energetycznego, zobowiązał się do uproszczenia przepisów dla firm energetycznych, w tym tych działających w sektorze odnawialnych źródeł energii.

W miarę rozwoju sprawy jej przebieg będzie prawdopodobnie zależał od nowej administracji Trumpa.

Oczekuje się, że Breon Peace, prokurator federalny z Brooklynu wyznaczony przez Bidena, ustąpi ze stanowiska.

„To niezwykłe, że takie zarzuty pojawiają się podczas zmiany władzy” — powiedział Gary Dugan, CEO Global CIO Office. „Mamy nadzieję, że Donald Trump odrzuci je, gdy już obejmie urząd”.

Grupa Adani nie wydała jeszcze oświadczenia w odpowiedzi na zarzuty, ale analitycy przewidują, że w miarę rozwoju postępowania prawnego ceny jej akcji i obligacji będą się zwiększać.