noop42

Gap Absorption Strategy

Like the nature, markets don't like the void, and this is something we can take advantage of by trading gaps on some markets.
This technique is well known, so I wanted to write a tiny script based on this strategy to get a bit more comfortable with it.

IMPORTANT: Default parameters wont give you good trades on every markets, you need to modify these parameters to see which proportions correspond to the stock you're trading.

This script triggers signals on predefined variation of a stock price after a gap, and allows its user to configure TP and SL prices corresponding to a specific percentage of this gap movement.

Note: We can observe that opening gaps are often the most interesting.

Options
  • Trigger: the price variation you want to trigger on (in % of the price)
  • Stop Loss : in % of the gap
  • Take profit : in % of the gap

  • A small table is displayed in the top right corner of the chart to give you TP/SL/Signal prices for each opportunity
  • SL (red line) and TP (green line) are also displayed on the chart when a signal is triggered
  • Information concerning the current opportunity is given at the bottom of the chart

Note: This script is based on the Gap-Size-Indicator that I published a few weeks ago.
Skrip sumber terbuka

Dalam semangat TradingView yang sebenar, penulis skrip ini telah menerbitkannya dengan menggunakan sumber terbuka supaya pedagang-pedagang dapat memahami dan mengesahkannya. Sorakan kepada penulis! Anda dapat menggunakannya secara percuma tetapi penggunaan semula kod ini dalam penerbitan adalah dikawalselia oleh Peraturan Rumah. Anda boleh menyukainya untuk menggunakannya pada carta.

Penafian

Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.

Ingin menggunakan skrip ini pada carta?