sherwind

MMI Signal

sherwind Telah dikemas kini   
Trend trading strategies filtered by the Market Meanness Index.

This is a port of the experiment described at

www.financial-hacker...-by-trade-filtering/
www.financial-hacker...delusion-or-reality/
www.financial-hacker...d-and-exploiting-it/
www.financial-hacker...hites-reality-check/

The Market Meanness Index tells whether the market is currently moving in or out of a "trending" regime. It can this way prevent losses by false signals of trend indicators. It is a purely statistical algorithm and not based on volatility, trends, or cycles of the price curve.

The indicator measures the meanness of the market - its tendency to revert to the mean after pretending to start a trend. If that happens too often, all trend following systems will bite the dust.

Inputs

  • Price Source: Either open, high, low, close, hl2, hlc3, or ohlc4. The default value is hlc3.
  • Trend MA Type: Either SMA, EMA, LowPass, Hull MA, Zero-Lag MA, ALMA, Laguerre, Smooth, Decycle. The default value is LowPass.
  • Trend MA Period: Sets the lookback period of trend MA. The default value is 200.
  • MMI Period: Sets the lookback period of the Market Meanness Index. The default value is 300.
Nota Keluaran:
Fixed compilation error with recent pinescript version
Skrip sumber terbuka

Dalam semangat TradingView yang sebenar, penulis skrip ini telah menerbitkannya dengan menggunakan sumber terbuka supaya pedagang-pedagang dapat memahami dan mengesahkannya. Sorakan kepada penulis! Anda dapat menggunakannya secara percuma tetapi penggunaan semula kod ini dalam penerbitan adalah dikawalselia oleh Peraturan Dalaman. Anda boleh menyukainya untuk menggunakannya pada carta.

Penafian

Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.

Ingin menggunakan skrip ini pada carta?