Futures Annualized Rolling Basis
Basis
In futures trading, the basis is the relative difference between the price of the future contract and the spot price.
This quantity is usually presented as an absolute price difference, but in its relative form can be annualised by dividing by the time to expiry τ of the contract expressed in years:
Rolling Basis
Let us consider a hypothetical contract starting today with a given tenor of 1 month (1M) or 3 months (3M). Such a contract does not necessarily trade in the market and thus has no observable price to calculate the basis. The rolling basis is the basis between this ’bespoke’ contract and the spot.
This quantity is inferred from existing contracts’ basis and the calculation is accomplished in two steps:
1. Forward yield
First, we select two futures contracts with expiries T1 and T2 surrounding the hypothetical contract’s expiry Ttarget (T1 ≤ Ttarget ≤ T2). The forward yield is calculated as:
Where:
- Ti: time to maturity for contract i
- BASISi: annualised basis for contract i
2. Weighted Basis Average
The rolling basis is calculated as a weighted average between the first contract’s basis and the forward yield:
The description of the indicator was copied from another source, but fully corresponds to this indicator.
- Update
Skrip jemputan sahaja
Hanya pengguna yang diberikan kebenaran oleh penulis mempunyai akses kepada skrip ini dan ini selalunya memerlukan pembayaran. Anda boleh menambahkan skrip kepada kegemaran anda tetapi anda hanya boleh menggunakannya selepas meminta kebenaran dan mendapatkannya daripada penulis — ketarhui lebih lanjut di sini. Untuk lebih butiran, ikuti arahan penulis di bawah atau hubungi truenomic secara terus.
TradingView tidak menyarankan pembayaran untuk atau menggunakan skrip kecuali anda benar-benar mempercayai penulisnya dan memahami bagaimana ia berfungsi. Anda juga boleh mendapatkan alternatif sumber terbuka lain yang percuma dalam skrip komuniti kami.
Arahan penulis
Amaran: sila baca panduan kami untuk skrip jemputan sahaja sebelum memohon akses.
Penafian
Skrip jemputan sahaja
Hanya pengguna yang diberikan kebenaran oleh penulis mempunyai akses kepada skrip ini dan ini selalunya memerlukan pembayaran. Anda boleh menambahkan skrip kepada kegemaran anda tetapi anda hanya boleh menggunakannya selepas meminta kebenaran dan mendapatkannya daripada penulis — ketarhui lebih lanjut di sini. Untuk lebih butiran, ikuti arahan penulis di bawah atau hubungi truenomic secara terus.
TradingView tidak menyarankan pembayaran untuk atau menggunakan skrip kecuali anda benar-benar mempercayai penulisnya dan memahami bagaimana ia berfungsi. Anda juga boleh mendapatkan alternatif sumber terbuka lain yang percuma dalam skrip komuniti kami.
Arahan penulis
Amaran: sila baca panduan kami untuk skrip jemputan sahaja sebelum memohon akses.