OPEN-SOURCE SCRIPT

Double Vwap - JD

13 321
This indicator (The "Volume-Volatility weighted Average Price" or "Double Vwap") gives an alternative to the well known standard VWAP line with some special sauce.


The standard VWAP sometimes lags on big price moves, when there's not much volume "underneath them".

This indicator tries to combat that by adding the option to weigh in large price moves in the calculation, even without large volume,
and can give you faster targets after big "pumps" and "dumps".


Enjoy!
JD.

#nottradingadvice
#DYOR

Penafian

Maklumat dan penerbitan adalah tidak dimaksudkan untuk menjadi, dan tidak membentuk, nasihat untuk kewangan, pelaburan, perdagangan dan jenis-jenis lain atau cadangan yang dibekalkan atau disahkan oleh TradingView. Baca dengan lebih lanjut di Terma Penggunaan.