PEAD strategy

28 Apr

█ OVERVIEW

This strategy trades the classic post-earnings announcement drift (PEAD).
It goes long only when the market gaps up after a positive EPS surprise.

[English follows | 日本語は後半にあります]

█ LOGIC

1 — Earnings filter — EPS surprise > epsSprThresh %
2 — Gap filter — first regular 5-minute bar gaps ≥ gapThresh % above yesterday’s close
3 — Timing — only the first qualifying gap within one trading day of the earnings bar
4 — Momentum filter — last perfDays trading-day performance is positive
5 — Risk management
  • Fixed stop-loss: stopPct % below entry
  • Trailing exit: price < Daily EMA(emaLen)

█ INPUTS

• Gap up threshold (%) — 1 (gap size for entry)
• EPS surprise threshold (%) — 5 (min positive surprise)
• Past price performance — 20 (look-back bars for trend check)
• Fixed stop-loss (%) — 8 (hard stop distance)
• Daily EMA length — 30 (trailing exit length)

Note — Back-tests fill on the second 5-minute bar (Pine limitation).
Live trading: enable [code]calc_on_every_tick=true[/code] for first-tick entries.

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█ 概要（日本語）

本ストラテジーは決算後の PEAD を狙い、
EPS サプライズがプラス かつ 寄付きギャップアップ が発生した銘柄をスイングで買い持ちします。

█ ロジック

1 — 決算フィルター — EPS サプライズ > epsSprThresh %
2 — ギャップフィルター — レギュラー時間最初の 5 分足が前日終値＋gapThresh %以上
3 — タイミング — 決算当日または翌営業日の最初のギャップのみエントリー
4 — モメンタムフィルター — 過去 perfDays 営業日の騰落率がプラス
5 — リスク管理
  • 固定ストップ：エントリー − stopPct %
  • 利確：終値が日足 EMA(emaLen) を下抜け

█ 入力パラメータ

• Gap up threshold (%) — 1 (ギャップ条件)
• EPS surprise threshold (%) — 5 (EPS サプライズ最小値)
• Past price performance — 20 (パフォーマンス判定日数)
• Fixed stop-loss (%) — 8 (固定ストップ幅)
• Daily EMA length — 30 (利確用 EMA 期間)

注意 — Pine の仕様上、バックテストでは寄付き 5 分足の次バーで約定します。
実運用で寄付き成行に合わせたい場合は [code]calc_on_every_tick=true[/code] を有効にしてください。

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ご意見や質問があればお気軽にコメントください。
Happy trading!

28 Apr

Nota Keluaran

Fixed EPS-Surprise calculation – now divides by abs(epsEstimate) so cases with a negative estimate (e.g., estimate < 0, actual > 0) return the correct positive surprise.

kelmarin

Nota Keluaran

1. Fixed stop logic enhanced: Changed from a simple fixed stop-loss to a dynamic stop that moves to breakeven once price reaches +2R profit from entry price.
   
2. Added maximum hold period: Implemented a new feature that forces position closure after a specified number of bars (default 50) have elapsed since entry.
   
3. EMA exit logic changed: Modified from "exit when price is below EMA" to the more precise "exit only when price crosses under the EMA," requiring a specific signal rather than just price position.​​​​​​​​​​​​​​​​
   

1. ストップロス機能の強化：単純な固定ストップロスから、エントリー価格から+2Rの利益に達すると損益分岐点（ブレイクイーブン）に移動する動的ストップに変更。
   
2. 最大保有期間の追加：エントリーから指定バー数（デフォルト50バー）が経過すると強制的にポジションを終了する機能を実装。
   
3. EMA出口ロジックの変更：「価格がEMA以下の場合に決済」から、より厳密な「価格がEMAを下方クロス（crossunder）した時のみ決済」に変更。​​​​​​​​​​​​​​​​
   

semalam

Nota Keluaran

English

• Entry/Exit chart labels enhanced
  
• Fixed-stop orders now submit only above stop level; breakeven shift after ≥ 2 R
  

日本語

• エントリー／エグジットのラベル強化
  
• 固定ストップは水準超えで発注、ブレークイーブン移動は 2 R 以上