Luka cenowa na wykresie – o co tu chodzi.

5 Okt 2022

Luka cenowa to z zasady miejsce gdzie nie zawarto żadnej transakcji. Obserwujemy je na wykresach świecowych – na liniowych nie zobaczymy miejsca, w którym się znajduje.
Mamy lukę spadkową lub wzrostową.
Często w kilku sesjach w przypadku świec dziennych/godzinowych można dostrzec standardowo 3 luki:
1. Luka startu
2. Luka ucieczki/kontynuacji
3. Luka wyczerpania
oraz zwykłą lukę cenową.

Luka startu – czyli nie ważne jak zaczynasz, ale ważne jak kończysz

to jeden z najważniejszych sygnałów dla inwestora stosującego Analizę Techniczną. Jeśli kurs odrywa się od poprzedniego dnia w górę/dół i w trakcie sesji kontynuuje wzrosty, aż do zamknięcia to można liczyć, że kolejnego dnia dojdzie do kolejnej luki, czyli ucieczki.
Jeśli jednak wzrosty na kursie w ciągu dnia tracą impet to i zaczynają powoli zawracać to dość szybko można spodziewać się powrotu do bazy i zamknięcia kursu na w okolicach zera do poprzedniego dnia.


Wykres 1. Interwał dzienny | luki cenowe Asbis
Dlaczego ważne jest jak kończy się dzień z luką?

Jeśli kurs cały dzień rośnie i na koniec sesji mamy zamknięcie świecy na „płasko” to oznacza, że popyt trwał do końca dnia i z dużą dozą prawdopodobieństwa można liczyć, że kolejnego dnia dojdzie do otwarcia z kolejną luką.


Wykres 2. Interwał dzienny | świece popytu |Asbis

Luka ucieczki/kontynuacji i wyczerpania

Często jest tak, że przez kilka sesji mamy chwilową konsolidację, test luki i jeśli nie dojdzie do jej domknięcia, to kurs w kolejnych dniach ma szansę na otworzenie się drugą luką. Wtedy do rynku dołączają nowi inwestorzy zachęceni wzrostami. Aż na koniec mamy lukę numer trzy, czyli wyczerpania.
Ostatni inwestorzy dołączają do rynku i następuje realizacja zysków z pierwszej luki. Następuje spora wymiana akcji.
Po luce wyczerpania mamy często okres konsolidacji. Cena związana z taka luką staje się obszarem wsparcia, a jej przebicie ostatecznie sprowadza kurs w okolice 2 i pierwszej luki.


Wykres 3. Interwał dzienny | 3 rodzaje luk | Asbis


Bardzo często takie luki może zaobserwować na wykresie godzinowym

Wykres 4. Interwał godzinowy | Lubawa


Wykres 5. Interwał dzienny | Lubawa

Ogólna teoria Analizy Technicznej mówi, że każda luka musi zostać domknięta. Nie ma znaczenia czy jest to luka wzrostowa czy spadkowa


Wykres 6. Interwał dzienny |Mercator | Molecure

Warto zwrócić uwagę, że gdy spółka Molecure zaczęłą schodzić w dół po mocnym wybiciu to rynek wyraźnie dążył do zamknięcia dużej luki wzrostowej, aż doszło do domknięcia luki kolejną luką, w efekcie powstała samotna wyspa, która w dłuższej perspektywie czasu może świadczyć o dalszych spadkach. „Samotna wyspa” to z reguły sygnał o odwróceniu trendu z wzrostowego na silny spadkowy i odwrotnie.

Innym ciekawym wykresem jest XTB – tutaj spółka ma do domknięcia lukę spadkową, ale z końca lipca 2020 roku, jednak przy tak długim okresie należy się spodziewać, że rynek szybko jej nie domknie i będzie oscylował w okolicach luki wyczerpania z początku lipca 2020 roku tj. 21-22zł.

tradingview.com/x/jZpSdmZg/-
Wykres 7. Interwał dzienny | XTB

Podsumowując, w przypadku dużego zainteresowania na spółce spowodowanej np. informacją ESPI to nie posiadając akcji warto wstrzymać się z zakupem akcji na początku sesji. Nawet jeśli mocno dana spółka rośnie lepiej już poczekać 2-3 godziny i obserwować kurs. W takiej sytuacji bowiem dochodzi często do wyprzedaży akcji przez inwestorów, którzy akumulowali akcje wcześniej w myśl zasady „kupuj plotki, sprzedawaj fakty”.
Nie mając więc akcji warto poczekać na kolejny dzień, jeśli dojdzie do otwarcia z luką nr 2 to można próbować się załapać na kolejne wzrosty. Jeśli jednak dojdzie do cofnięcia kursu akcji w pobliże bazy to możemy się spodziewać, że kolejne sesje będą testować wsparcie na cenie zamknięcia z dnia przed utworzeniem luki. Kolejna rzecz, to w przypadku trzeciej luki warto mieć przygotowane zlecenie do opuszczenia danego waloru, gdyby cena zeszła poniżej luki wyczerpania wówczas mamy jasny sygnał o końcu trendu wzrostowego.

6 Okt 2022

Nota

dodaje jeszcze raz obraz dla wykresu nr 7